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大家推荐定投哪几只沪深300基金？ - 知乎

大家推荐定投哪几只沪深300基金？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册基金定投沪深 300 指数黄金定投大家推荐定投哪几只沪深300基金？从2015年开始定投富国沪深300指数增强，这两年收益比投的中证500和纳斯达克100基金差太多。想换个别家的沪深300定投，有啥推荐？ 另外，也有人…显示全部 ​关注者14被浏览16,107关注问题​写回答​邀请回答​好问题 3​添加评论​分享​6 个回答默认排序钱研社张殚理财，是为了更好的生活。前世界500强企业投资总监。​ 关注殚姐搜集了所有 189 只沪深300基金，从成立时间，规模，信息比率，超额收益，这样严格的筛选体系，一步步剔除，最后保留了最优秀的 4 只。我是陆家嘴金融分析师，这最会是全网最严谨最全面的沪深300分析。沪深300标的不错，如果你打算长期持有，博取高收益，建议先看看我的这篇深度分析——沪深300简介沪深300赚钱吗？盘点4只优质沪深300基金怎么买入？怎么卖出？一、沪深300简介沪深300指数的编制规则是：选出A股盘子最大，流动性最好的300的股票，是押注大盘的优选。从行业上看，分布均匀，符合“鸡蛋不放在一个篮子里”，单一行业风险低。从成份股看，沪深300里权重股都是优质赛道的龙头公司，像茅台，招商，隆基等等。不仅标的优秀，而且沪深300还是业内风向标。国内不少基金，都以沪深300为标杆。跑赢了沪深300，牛逼。持续5年跑赢沪深300，非常牛逼。总的来讲，沪深300成份股大多是成熟型公司，能稳定持续的赚钱，行业分散，比较放心。闭着眼定投，也能拿到稳稳的收益，非常适合普通人淘金。二、沪深300赚不赚钱？2.1 先看估值：处于相对舒服的位置市盈率13.37，分点位41.56%，中等偏低一点。比起天降神兵的新能源科技板块，沪深300算是很克制了。这个点不算一个很好买入点，但已经上车的，不用担心，继续定投。跟着我的小伙伴，这一个月都几乎每一天吃到肉了吧。2.2业绩上看：营业收入，利润持续增长沪深300主营收入，持续上升，10年来翻了1倍，增长到32万亿。净利润也不断创出新高，达到目前的3万亿。基本面还是非常漂亮的。 2.3 K线走势，业绩长期走牛看沪深300这15年K线。明显看到底部抬升，一年比一年好。虽然中国经济偶尔会放缓甚至停滞，但长期来看，中国经济突飞猛进，行业背后龙头公司利润不断上涨，大盘也一定是上涨的。尽管很多股民觉得沪深10%收益没感觉，一万个不服，但很多人全程被沪深300吊打。沪深300，估值不贵，稳定，赚钱效应还不错，适合专业能力不强，又想躺赢的人。三 、盘点4只优质沪深300基金“沪深300一搜一大把，怎么挑？”手把手教你。殚姐通过wind，查到沪深300基金有189只。一般来讲，成立时间越久，说明基金实力不错，受到市场认可，成立超过3年，说明经历过一趟牛熊市，市场比较认可基金业绩。通过【成立满3年】这个筛选指标的，剩下100只。基金规模小于5000万，有清盘风险，耗时长资金站岗。所以，殚姐把门槛设为【规模 > 5亿】，这样又剔除掉51只，留下49只。在这49只里面，殚姐详细对比基金业绩，基金经理资质，信息比率，回撤，最后4只优质基金脱颖而出。1.华宝沪深300指数增强（003876）3年回报97.59%，2年回报54.69%，收益非常诱人。成立以来，跑赢沪深300指数72%，增强效果是很不错。而且回撤控制也比较优秀，只有15%，wind评级4星。无论是盈利能力，还是风控能力，这只基金都称得上一骑绝尘。基金经理徐林明是复旦大学经济学硕士，目前担任华宝量化部总经理。他有10年投资经验，市场老将了，且一直管理这只基金没有换过人，稳定性很强。简而言之，这只基金没什么bug，妥妥的大牛基。2. 申万菱信沪深300指数增强（310318）近两年收益51.2%，近三年82.7%。业绩略逊于华宝，但回撤控制很恐怖，最大回撤只有14.3%。高回报同时，风险还比较低。其他金融产品，要拿到10%收益，基本是刀口舔血提头相见，而指数基金不用提心吊胆，就能赚到。求稳定的朋友，买这只就好。这只基金有A，C两类，都是同一只基金，只是费率不同。长期持有选A类，做波段选C类。3.富荣沪深300增强A（004788）这只基金在所有基金里面赚钱效应最强，近一年23.3%，近三年回报136.9%，成立仅仅三年多，就跑赢沪深300指数75.1%，是目前超额收益最牛的。不少大V也推荐过这只基金，可是公司比较弱鸡，所以，殚姐不推荐大家去买。3.南方沪深300ETF（519925）南方沪深300，作为成立8年的钻石王老五，赚钱能力是非常优秀。近2年收回报35.3%，近3年66.1%，轻松抢走ETF第一宝座。基金经理罗文杰，是美国南加州大学数学金融硕士，旗下管理基金规模超500亿，业内资深大佬了，值得信任。另外，ETF还有不少闪光点，交易费用低啦，随时可以买卖，做套利很方便。经常炒股和喜欢做套利的专业投资者，首选它。四、怎么买入？经过近10年的积累，我摸索出一套成熟的将指数量化的方法，虽说不完全精准，但有一定准确性。关于买入策略。说两个实操性最强的——一个帮你不断拉低筹码，另一个能一次性逢低加仓。最基础的定投操作，无视买入时间，每月傻傻定投。聪明一些的做法，是参考指标越跌越买，比如估值，均线，K线走势。其中最好用的是，PE，也叫市盈率。PE=每股价格（P）/每股收益（EPS）。PE越高，买入价越贵；越低，买入价越便宜。举个例子：指数PE大于80%时，或将原来金额由每月1000元，减至每月500元。PE小于20%分位时，将每月定投1000元，增加为每月2000。这样就能低估买入更多，将来高估区卖出，就能赚到不错收益。估值可以在【且慢管家】里找到，【每日估值】。能看到不同指数PE多少，处在哪个百分位。另一个策略，效果强大很多。一次性投入一大笔。定投有一个严重bug，时间越长容易出现钝化。举个例子：定投3次，前2次价格都是10块，第三次1块。平均买入价瞬间从10块拉低到7块。价格瞬间拉低3。定投10次，前9次价格都是10块，第三次1块。平均价从10块变成9.1块，价格拉只能低1.9。如果这段看不明白，你可以简单理解为，定投越久，就像铁生锈了变迟钝，没法快速降成本。解决办法是，增加单笔买入策略。比如，PE低于20%，一次性买入定投10份金额。PE低于10%，一次性买入20份。快速把成本打下来，从而保证大家都能赚到丰厚的收益。五、怎么卖出？常见的止盈方式，我以前说过6种，挑3个实操性最强的来说。①定点止盈：达到一个绝对收益率，卖出。比如你的止盈设为20%，黄色箭头就要卖出了。价格是10点的时候，买入，等价格涨到12，获利20%，立马落袋为安，后续涨跌就和自己无关了。优点是，可以获得固定收益。缺点是，到位就走，没法吃到全部上涨行情。②估值止盈：根据估值高低判断卖点。PE超过历史80%，卖出。可以在雪球，或者且慢上找到指数估值。像上图显示这些标红的指数：中小板，证券啦，PE百份位在80%上下，价格高估，这就是卖出信号。卖完之后，可以买入那些绿色的，低估指数。这个操作，很easy，看颜色就行。缺点和定点止盈一样，后续要是有大牛市，就吃不到。③回撤止盈：涨的时候不止盈，一直拿着，跌到某个值，才卖出。有点晦涩，殚姐画个图你就明白了。比如，你定的回撤止盈点是10%。你买入后，第一波过山车来了，回调9%，没跌破10%，阈值没冲破那就继续持有。后来涨了40%，第二波过山车又来了，跌破10%，到达止盈点，立马卖出。这个方法，就很适合大牛市，获得超额收益不说，就算市场崩盘，也可以轻松逃离。代价是，需要忍受波动，以及，可能很久都不到止盈点，被动长时间持有，得有耐心。新手建议，定点和估值止盈，好判断买卖点。老手，建议重点考虑回撤止盈，这个策略能帮你顺利吃下牛市这条大鱼，获得年化10%以上收益。最后，定投开始后，每个季度做个复盘，把这段时间操作记下来。包括：怎么买入，怎么卖出，整体有多少收益，成本多少等等。有了这个记录，你可以看清自己操作逻辑，方便做调整优化。殚姐这有一份定投复盘表，可以参考。关于定投复盘表和沪深300基金的所有测评数据，我放在评论区置顶，需要的自取。六、关于配置的建议老生常谈的话，再多聊几句。闲钱投资像买房首付款，2年后孩子教育金。这种短期要用的资金，不适合做指数定投，建议用至少3~5年的闲置资金，这样心态会比较稳，遇到大熊市越跌越买，随着国家进入复苏期，沪深300必然会涨回去。注重择时如果在2015年高点卖出，被套是大概率事件。一般可以在市盈率10~12左右开始定投买入，在18以上卖出，毕竟历史在20以上实在太少，所以18算比较合理。保守做法是先卖一半，等回撤后再卖一半。长期持有A股就像一辆没有终点站过山车，过程让人心惊肉跳，很可能因为过程太煎熬，而陷入追涨杀跌的怪圈，错失赚钱机会。与其追涨杀跌，不如长期持有。定投本就是等风来的过程。问的人多，补一个场内场外知识点场内就是通过股票账户买，在开盘时间实时交易，报价多少你的买卖价就是多少，比如ETF。其他的属于场内，譬如你在银行，基金官网，雪球，支付宝，这样销售平台，都属于场外交易。普通指数，增强指数，都属于这一类，每天会公布一个净值，按净值交易。小白用户，也不做套利，建议场外交易，买增强型就OK。因为，场外可以设定自动定投程序更方便，场内不行。定投其实很简单，只需要两点——用闲钱，低估买入，慢慢持有，等风来。简单，风险较小，又能帮我们在牛市里赚到市场平均收益，一定要试试。往期深度内容：中证500基金定投，有什么推荐？万字基金全攻略，一篇彻底讲透基金如何搭建成熟的定投交易系统？如何识别一只股票好坏？发布于 2021-09-13 16:48​赞同 9​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​知乎用户沪深300是代表高市值大规模的头部300个个股，中证500是剔除头部的高市值之后的中部价值股，中证800和中证1000是剔除头部和中部之后较有潜力和规模的800和1000个个股，他们是各自有特点的。前几年是头部个股的好市环境，所以沪深300表现很好，今年是科技小而美周期等个个发展的时候，所以中证500升势很好，而受高估值影响，沪深300表现不如之前理想。建议多看看估值表，如果热度太高的板块，适当减减定投额。建议你考虑300、500和1000都投，定时不定额投，但是每年定投额度要调整，如果今年是300发展得好，这一年300的定投稍微少一些，500的定投额度高一点；反之如今年，500定投的额度少一点，300的额度多一点。指数定投基本都是延迟满足感的，今年播种，明年或者后年才收获。富国沪深300增强型是不错的，回顾过去几年都能跑赢指数和大盘，只是今年大环境原因影响表现，不要轻易放弃你手上那些积累了几年的便宜筹码，不影响生活的情况下，闭着眼不去看他几个月就好了。纳指就一直无脑定投吧，每次小额度一点，毕竟你是想追求高收益的同时全球投资平衡风险，并不是要重仓美国。发布于 2021-09-09 16:04​赞同​​添加评论​分享​收藏​喜欢

沪深300指数基金怎么买？ - 知乎

沪深300指数基金怎么买？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册基金指数型基金沪深 300 指数沪深300指数基金怎么买？关注者96被浏览228,407关注问题​写回答​邀请回答​好问题 4​1 条评论​分享​15 个回答默认排序简七​简七理财创始人，畅销书《好好赚钱》作者​ 关注沪深300指数基金那么多，有什么区别？到底怎么选？跟踪误差、基金规模、费率这些又是什么意思？？投资小白必看，手把手的带你挑选沪深300指数基金，看完就上手！当然，如果文字一下看不完，你也可以用听的：1、什么是沪深300指数？首先来介绍一下，什么是「沪深300指数基金」？把字面拆开来，就很好理解啦。1）沪深顾名思义就是上海证券交易所和深圳证券交易所。2）指数基金指数有明确编制规则，它的本质就是一种选股规则。按照这一规则，选取有代表性的一组股票，通过一定的计算，最终得到相应的指数。沪深300指数由中证指数有限公司发布，基金经理只需要“抄作业”即可。而指数基金，就是可以投资指数的工具，方便我们普通人投资。3）300在沪深交易所，选出市值最大、流动性最好的300只股票。就好像QQ音乐上会按照用户收听量选出「10大热歌榜」。在这个「榜单」中，收录了一段时间内，在QQ音乐播放次数量最多的10首歌曲。这么类比，是不是好理解多了？2、沪深300指数为什么适合普通人？沪深300指数，以规模和流动性作为选样的两个根本标准。成份股为市场中市场代表性好， 流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收益情况。简单来说，沪深300可以反映中国A股市场整体走势的“晴雨表”。只要中国经济持续向上发展，那么投资沪深300指数基金是非常适合新手小白定投。沪深300包含了哪些呢？图片来源：中证指数官网从图中就能够看出，沪深300指数行业分布很分散，而且十大权重股都是各行业的龙头企业。3、这么多只基金，到底怎么选？打开天天基金APP，搜索「沪深300」，显示出的结果有129只。*以下示范截图来自天天基金APP前面提到，沪深300指数的基金经理只要“抄作业”，照着指数买卖就行。所以基金经理对于基金业绩的影响不大。那都是跟踪这个指数，又有这么多的基金，它们有什么不同？我们该如何选择呢？指数基金主要比较的是，各基金规模、跟踪误差和手续费。来和我一步步带你到底怎么选吧！1、打开天天基金APP，搜索沪深300，找到「跟踪基金」，点击「筛选」2、基金类型选择「非增强」。增强型是指基金经理通过主动管理，调整一些持仓比例，或者投资其他股票等。不过，这样就背离了我们选择指数型基金的初衷，与其选择「增强型」还不如选择主动型基金。3、筛选过后，跟踪基金剩下51只。我们可以看到「基金规模」和「跟踪误差」的对比。选择「跟踪误差」由低到高进行排序。跟踪误差越小，说明指数基金跟踪指数越紧密。然后，再排除规模2亿以下的基金，优选规模更大的指数基金，这样跟准指数更有优势，同时规模太小可能存在清盘分险。这轮下来剩下5只基金，把它们的基金代码记下来。拓展阅读：同一个名字基金的后缀A和C有什么差别吗?4、是否ETF联接差别并不大，最后我们要看的是手续费——「费率」如果费率越低，那么你实际到手的收益就会越高，基金的长期业绩可能会更有竞争力。以下面的基金为例，我打算每月定投，并持有5年：点击「购买信息」。计算出这个基金每年的费率：运作费用、申购费率和赎回费率。每年的运作费率：0.5%+0.1%+0.00%=0.6%申购+赎回费率：0.12%+0.00%=0.12%最终的费率是：0.6%+0.12%=0.72%把剩下的4只基金费率也算好，选择最低的那一只，就大功告成啦。选择其他的股票指数基金，方法也是类似的，最后给你总结一下：1）找到跟踪对应指数的基金排名2）选择「非增强型」指数基金3）按「跟踪误差」由低到高进行排序4）排除「基金规模」低于2亿的基金5）筛选一批跟踪误差小的基金6）对比计算「费率」，最后选择最低的那一只好啦，关于沪深300指数基金怎么买，分享就到这里啦。觉得有用的话，请帮我点个「赞」哦~最后，送你一份福利吧，知乎朋友专属哦，每天限额200名：了解更多理财投资知识，欢迎关注我的知乎：往期基金干货：基金定投怎么投？ 基金定投应该选一只好还是多投几只呢？ 基金定投是每天定投合适，还是每周，还是每月？ 基金应该何时止盈退出？定投一个基金十年以上是怎么的体验？ 每天定投10元基金有意义吗？ 怎样构建自己的基金组合，持有多少只基金合适呢? 编辑于 2021-07-06 14:19​赞同 98​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​书剑笑傲​ 关注不管牛市来不来，投资者手中总得有几件称心如意的武器。基金的江湖，十八般武器令人眼花缭乱。今儿个就来聊聊我们最耳熟能详的指数——沪深300，谈谈沪深300指数投资工具怎么选。我承诺，本文没有受到任何基金公司的赞助与支持，是本人按照自己的心意独立自主完成的。本文的指数或指数基金工具对比将依次渐进，从ETF、指数增强、沪深300衍生风格指数三次层次来写作。01 | ETF与场外联接基金：低费率是王道从ETF的情况来看，虽然易方达沪深300ETF（510310）因成立时间较晚，缺少2013年度的数据，我们也能大致推算出，管理费+托管费率仅为普通沪深300ETF一半的易方达沪深300ETF有望在投资马拉松赛中领先半个身位。狭路相逢，低费率者胜但有些遗憾的是，ETF投资并非费率最低是王道，有的时候抢先布局才是王道。华夏与华泰柏瑞的沪深300ETF虽然费率比易方达贵了，但是场内投资的流动性却好上了很多。易方达沪深300ETF近来交易量稳定在千万量级，而华夏和华泰柏瑞的沪深300ETF日成交量则高达几亿甚至十几亿的量级。小结：沪深300ETF因为管理费、托管费、指数授权费、交易佣金等成本无法跑赢理想中的沪深300全收益指数，而管理费+托管费低的沪深300ETF能够将现实靠近理想。稍有遗憾的是，费率最低不等于知名度最高，看来市场先生远不是多么聪明。02 | 沪深300指数增强：概率取胜本文选取了四个成立于2013年之前的老牌沪深300指数增强型基金。300增强整体超额收益喜人从数据统计看，纳入沪深300指数增强型基金后，13-18年度表现最佳的头衔，每一年均被沪深300指数增强摘得。总的来说，在13-18年中，表内沪深300指数增强型基金跑赢沪深300全收益指数的概率很大。从投资回报上看，沪深300指数增强型基金的表现与费率的关系不大，而与基金管理人指数增强策略的运用关系很大。小结：押宝一只沪深300指数增强也许不是明智的选择，选择3-4只规模适中，基金管理团队实力雄厚且人员稳定的300增强也许是不错的选择。要注意的是，普涨行情因为300增强股票仓位低于ETF，指数增强策略也会暂时失灵。03 | 沪深300衍生指数：对因子的信仰最后，我们在把沪深300价值指数与沪深300行业中性低波动指数纳入考察范围。300价值与300行业中性低波动指数胜率颇高沪深300价值指数是在沪深300指数中按照价值因子评分的高低选取100家公司，调整权重重新编制成指数。从价值投资长期具有有效性来看，如果对价值因子有信仰，在估值合理的时候持有沪深300价值指数，长期来看相较沪深300指数有明显的超额收益。13-18年，沪深300价值指数的总回报与绩优沪深300指数增强基金业绩相仿。但要注意的是，在普涨行情中，价值因子短暂失灵，15年上半年，19年至今，沪深300价值指数阶段性表现落后于沪深300指数。沪深300行业中性低波动指数对应的投资工具新成立，华安沪深300行业中性低波动ETF（512270）理论上说未来的表现会弱于全收益指数。即便如此，考虑到沪深300行业中性低波动指数过往表现优秀，对这一指数投资工具的研究不可忽视。但从实际情况看，该基金曾延长募集期，想来基金初始规模不大，能否引起市场关注也要慢慢观察。沪深300行业中性低波动的相关文章如下：低波动，高收益？低波动，相对高收益：基于沪深300的视角要注意的是，行业中性低波动策略在依然会阶段性跑输市场，尤其是在价值因子表现突出的时候，沪深300行业中性低波动指数很有可能跑输沪深300价值指数。小结：若对价值因子、行业中性低波动因子有信心，这两个沪深300衍生指数也许是不错的投资选择。从中庸的角度考虑，沪深300价值与沪深300行业中性低波动指数有一定的你强我弱关系，两者等权重投资或许也是一种增强沪深300指数的方法。本文首发于自己的公众号：EncounterAlpha，2019年一季度撰写的精华文章也在这里与大家分享一下，感兴趣的读者朋友可以做拓展阅读：————————————————————————我再稍微补充一下，从节约成本的角度考虑，未必支付宝、天天基金等渠道是最优选择。有的基金公司直销渠道可以完全免除申购费，例如易方达与天弘。有的基金直销渠道可以0.1折申购费，您没看错，0.1不是1折。这样的基金公司就更多了，华夏、广发、富国等大厂都是如此，恕我难以一一列举。从约束投资的恐惧与贪婪的角度看，我建议普通投资者场外投资沪深300指数。场内投资手动挂单，可能影响工作、学习和生活。如果非得场内投资，请一定选择免5元的低佣金券商，从目前的情况看，一线券商ETF佣金可低至万0.6不要忘记指数基金之父约翰·博格对我们的教导，付出的成本就是投资者的损失。即便是再准确的指数基金，扣除了费用，依然是逊于全收益指数的。编辑于 2019-04-06 11:29​赞同 71​​12 条评论​分享​收藏​喜欢

场内18个沪深300ETF，哪个最好，为什么？ 1 引言 如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择 沪深300 ，而不是存在较多问题的 上证指数 。作为A股市场的核心宽... - 雪球

个沪深300ETF，哪个最好，为什么？ 1 引言 如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择 沪深300 ，而不是存在较多问题的 上证指数 。作为A股市场的核心宽... - 雪球首页行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易基金交易私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册王博雅投资()修改于2023-07-02 22:58来自雪球 · 上海关注场内18个沪深300ETF，哪个最好，为什么？来自王博雅投资的雪球专栏来源：雪球App，作者： 王博雅投资，（https://xueqiu.com/9808672381/254598598）1 引言如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择沪深300，而不是存在较多问题的上证指数。作为A股市场的核心宽基指数，沪深300整体保持向上增长的趋势。不过，最近2年跌幅不少，指数已经进入明显低估范围。但此时可能正是投资沪深300的一个好时机！作为投资指数的利器，ETF基金扮演者最重要的角色，它可以让我们方便高效的投资指数。作为A股最重要的宽基指数，场内追踪沪深300的ETF基金高达18支，它们看似是同质化产品，但实际却有很多不同。作为投资者，我们肯定是想选择一个最好的沪深300ETF，但是哪个最好呢，差异又来自于什么呢?2 沪深300ETF分析2.1 选择标准由于沪深300ETF非常多，因此我们不可能对它们全部进行详细的分析。首先，我们分别选择（1）沪市最大的华泰柏瑞沪深300ETF（510300）和（2）深市最大的嘉实沪深300ETF（159919），它们一季报的规模分别为671和216亿元。其次我们重点关注收益高和费率低的沪深300ETF，同时还要限制基金规模超过1亿元，不然基金清盘的风险也比较大。在这个标准下，有如下几个基金入选：（3）沪深300ETF易方达（510310）：规模大（173亿），费率最低（0.15%+0.05%）；（4）国联安沪深300ETF（515660）：规模中等（13.4亿），费率低（0.3%+0.05%），近一年和近三年回报高；（5）方正沪深300ETF（515360）：近一年和近三年收益最高。民生加银300ETF收益也很高，但因为规模和方正的类似，且收益不如方正，因此就只选一个进行对比。2.2 对比分析表格1 五支沪深300ETF对比信息通过上述表格，我们可以得到如下信息：（1）对于指数基金，先发优势很明显，规模大的基金成立时间都比较早。规模排名前四的沪深300ETF基金成立时间均超过了十年。（2）作为A股最广泛的代表指数，沪深300ETF不仅数量最多，规模也很大。华泰柏瑞沪深300ETF（510300）在所有ETF基金中规模排名第一，2023.06.30日的规模已经超711亿元。沪深300ETF易方达（510310）在所有沪深300ETF中规模排名第四，但仍然高达180亿元。（3）不同沪深300ETF之间的费率差异较大。最高档的为0.5%+0.1%，中间档的有0.45%+0.1%，0.4%+0.05%和0.3+0.05%，最低档的仅为0.15%+0.05%。沪市最大的华泰柏瑞沪深300ETF（510300）和深市最大的嘉实沪深300ETF（159919）费率都是最高的，为0.5%+0.1%。作为对比，规模相当大的沪深300ETF易方达（510310）费率仅为0.15%+0.05%，非常值得表扬。（4）权益仓位比例非常类似。因为它们均追踪同一个指数，因此权益仓位比例非常接近。作为投资A股的基金，它们的权益仓位都很高，即时是仓位最低的方正沪深300ETF，其也接近98%。（5）仓位差异分析。尽管同是追踪沪深300指数，但不同基金的在具体仓位上还是有细微差异的，这也是不同ETF基金涨跌幅不同的原因。可以看到，规模大的沪深300ETF都会购买一定比例的沪深300股指期货，这可以帮助基金实现更好的流动性管理，同是利用股指期货的杠杆作用，还可以降低股票仓位频繁调整的交易成本和追踪误差。很多ETF基金还会进行一些额外的积极投资，不过主要是打新股或者打新债。但是，对于大规模的基金，这方面带来的收益微乎其微。不过对于小规模的基金，这个收益还是很可观的。（6）转融通证券出借业务。自2019年6月14日起，公募基金也可以进行转融通业务，即是说，公募基金可以将自己的证券借给别人（如融券机构），从而收取利息，增加ETF基金的收益。按照规定，基金最高可以出借30%的证券。不过实际中一般没有这么高，可以看到，无论是华泰柏瑞，还是嘉实和易方达的沪深300ETF基金，它们均进行了转融通证券借出，不过易方达更加积极，比例高达6.67%。（7）收益分析。尽管同是沪深300ETF，但它们之间的收益还是有不小差异。可以看到，规模越小的基金越有更多的超额收益，这个超额收益主要来自于打新股和打新债。但是，近一年，小规模沪深300ETF的超额收益明显少了，这可能是因为最近新股的收益已经远不如之前了。如果我们仅看规模超大的沪深300ETF基金，易方达家的沪深300ETF表现是最好的。根据基金报告，我们认为这主要源于其较低的费率和更积极的进行转融通证券出借业务。（8）基金持有者差异较大。对于华泰柏瑞沪深300ETF，其第一持有者是中央汇金，比例约为12%。作为对比，国联安沪深300ETF第一持有者高达96.6%，但归属于联接基金，不算是单一持有人/机构。可是，这么高的基金份额都是联接基金，场内的份额就会非常少，流动性就会变差。（9）不同产品成交额差异巨大。规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF日均成交额高达18亿，易方达沪深300ETF日均成交额在2.2亿左右。作为对比，国联安和方正沪深300ETF基金的日均成交额仅有50万元和15万元，实在是太低了。（10）分红差异较大。华泰柏瑞沪深300ETF基金每年都会进行分红，嘉实基金在2020和2021年进行了分红，其余时间没有进行分红，另外三家产品都没有进行过分红。不过个人不是很在意基金的分红，自己手动卖即可，收益才是最重要的。3 结论可以看到，即使是完全类同的产品，它们之间也可能存在很大的不同，包括但不限于：流动性，费率，收益率。根据规模，流动性，费率和收益率，我对这几个基金做了个人评级：沪深300ETF易方达（510310）：五颗星。这个基金规模大，流动性好，费率低，收益高，长期投资者首选。嘉实沪深300ETF（159919）：四颗星。规模大，流动性很好，但费率较高，收益普通。华泰柏瑞沪深300ETF（510300）：三颗星。规模最大，流动性最好，但费率高，收益最低。不适合长期持有者，适合大规模交易者和量化投资者。如果你非常喜欢基金的分红，也建议选择这个基金。国联安沪深300ETF（515660）和方正沪深300ETF（515360）：二颗星。尽管它们之前超额收益比较明显，但最近基本没有多少超额收益了，后面随着更大规模的新股破发，超额收益将会趋近于零。同时，这类基金流动性太差了。如果真的还想选择这类小规模沪深300ETF基金，可能民生加银300ETF（515350）还更好一些，它的流动性还稍好一些，日均成交有500万，且超额收益和方正沪深300ETF接近。注：本文仅是个人投资记录，不为任何人提供建议。本人与任何基金公司无利益关系。只选好产品，不选基金公司。成年人为自己的口袋负责！欢迎大家点赞，转发和赞赏，您的支持就是对我最大的鼓励，谢谢。$沪深300(SH000300)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $沪深300ETF(SZ159919)$ @今日话题 @不明真相的群众 @易方达指数通 @雪球基金 @青春的泥沼 ·  已收录至专栏  ·王博雅的专栏55篇文章, 5723人关注进入专栏  

场内18个沪深300ETF，哪个最好，为什么？ 1 引言 如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择 沪深300 ，而不是存在较多问题的 上证指数 。作为A股市场的核心宽... - 雪球

个沪深300ETF，哪个最好，为什么？ 1 引言 如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择 沪深300 ，而不是存在较多问题的 上证指数 。作为A股市场的核心宽... - 雪球首页行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易基金交易私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册王博雅投资()修改于2023-07-02 22:58来自雪球 · 上海关注场内18个沪深300ETF，哪个最好，为什么？来自王博雅投资的雪球专栏来源：雪球App，作者： 王博雅投资，（https://xueqiu.com/9808672381/254598598）1 引言如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择沪深300，而不是存在较多问题的上证指数。作为A股市场的核心宽基指数，沪深300整体保持向上增长的趋势。不过，最近2年跌幅不少，指数已经进入明显低估范围。但此时可能正是投资沪深300的一个好时机！作为投资指数的利器，ETF基金扮演者最重要的角色，它可以让我们方便高效的投资指数。作为A股最重要的宽基指数，场内追踪沪深300的ETF基金高达18支，它们看似是同质化产品，但实际却有很多不同。作为投资者，我们肯定是想选择一个最好的沪深300ETF，但是哪个最好呢，差异又来自于什么呢?2 沪深300ETF分析2.1 选择标准由于沪深300ETF非常多，因此我们不可能对它们全部进行详细的分析。首先，我们分别选择（1）沪市最大的华泰柏瑞沪深300ETF（510300）和（2）深市最大的嘉实沪深300ETF（159919），它们一季报的规模分别为671和216亿元。其次我们重点关注收益高和费率低的沪深300ETF，同时还要限制基金规模超过1亿元，不然基金清盘的风险也比较大。在这个标准下，有如下几个基金入选：（3）沪深300ETF易方达（510310）：规模大（173亿），费率最低（0.15%+0.05%）；（4）国联安沪深300ETF（515660）：规模中等（13.4亿），费率低（0.3%+0.05%），近一年和近三年回报高；（5）方正沪深300ETF（515360）：近一年和近三年收益最高。民生加银300ETF收益也很高，但因为规模和方正的类似，且收益不如方正，因此就只选一个进行对比。2.2 对比分析表格1 五支沪深300ETF对比信息通过上述表格，我们可以得到如下信息：（1）对于指数基金，先发优势很明显，规模大的基金成立时间都比较早。规模排名前四的沪深300ETF基金成立时间均超过了十年。（2）作为A股最广泛的代表指数，沪深300ETF不仅数量最多，规模也很大。华泰柏瑞沪深300ETF（510300）在所有ETF基金中规模排名第一，2023.06.30日的规模已经超711亿元。沪深300ETF易方达（510310）在所有沪深300ETF中规模排名第四，但仍然高达180亿元。（3）不同沪深300ETF之间的费率差异较大。最高档的为0.5%+0.1%，中间档的有0.45%+0.1%，0.4%+0.05%和0.3+0.05%，最低档的仅为0.15%+0.05%。沪市最大的华泰柏瑞沪深300ETF（510300）和深市最大的嘉实沪深300ETF（159919）费率都是最高的，为0.5%+0.1%。作为对比，规模相当大的沪深300ETF易方达（510310）费率仅为0.15%+0.05%，非常值得表扬。（4）权益仓位比例非常类似。因为它们均追踪同一个指数，因此权益仓位比例非常接近。作为投资A股的基金，它们的权益仓位都很高，即时是仓位最低的方正沪深300ETF，其也接近98%。（5）仓位差异分析。尽管同是追踪沪深300指数，但不同基金的在具体仓位上还是有细微差异的，这也是不同ETF基金涨跌幅不同的原因。可以看到，规模大的沪深300ETF都会购买一定比例的沪深300股指期货，这可以帮助基金实现更好的流动性管理，同是利用股指期货的杠杆作用，还可以降低股票仓位频繁调整的交易成本和追踪误差。很多ETF基金还会进行一些额外的积极投资，不过主要是打新股或者打新债。但是，对于大规模的基金，这方面带来的收益微乎其微。不过对于小规模的基金，这个收益还是很可观的。（6）转融通证券出借业务。自2019年6月14日起，公募基金也可以进行转融通业务，即是说，公募基金可以将自己的证券借给别人（如融券机构），从而收取利息，增加ETF基金的收益。按照规定，基金最高可以出借30%的证券。不过实际中一般没有这么高，可以看到，无论是华泰柏瑞，还是嘉实和易方达的沪深300ETF基金，它们均进行了转融通证券借出，不过易方达更加积极，比例高达6.67%。（7）收益分析。尽管同是沪深300ETF，但它们之间的收益还是有不小差异。可以看到，规模越小的基金越有更多的超额收益，这个超额收益主要来自于打新股和打新债。但是，近一年，小规模沪深300ETF的超额收益明显少了，这可能是因为最近新股的收益已经远不如之前了。如果我们仅看规模超大的沪深300ETF基金，易方达家的沪深300ETF表现是最好的。根据基金报告，我们认为这主要源于其较低的费率和更积极的进行转融通证券出借业务。（8）基金持有者差异较大。对于华泰柏瑞沪深300ETF，其第一持有者是中央汇金，比例约为12%。作为对比，国联安沪深300ETF第一持有者高达96.6%，但归属于联接基金，不算是单一持有人/机构。可是，这么高的基金份额都是联接基金，场内的份额就会非常少，流动性就会变差。（9）不同产品成交额差异巨大。规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF日均成交额高达18亿，易方达沪深300ETF日均成交额在2.2亿左右。作为对比，国联安和方正沪深300ETF基金的日均成交额仅有50万元和15万元，实在是太低了。（10）分红差异较大。华泰柏瑞沪深300ETF基金每年都会进行分红，嘉实基金在2020和2021年进行了分红，其余时间没有进行分红，另外三家产品都没有进行过分红。不过个人不是很在意基金的分红，自己手动卖即可，收益才是最重要的。3 结论可以看到，即使是完全类同的产品，它们之间也可能存在很大的不同，包括但不限于：流动性，费率，收益率。根据规模，流动性，费率和收益率，我对这几个基金做了个人评级：沪深300ETF易方达（510310）：五颗星。这个基金规模大，流动性好，费率低，收益高，长期投资者首选。嘉实沪深300ETF（159919）：四颗星。规模大，流动性很好，但费率较高，收益普通。华泰柏瑞沪深300ETF（510300）：三颗星。规模最大，流动性最好，但费率高，收益最低。不适合长期持有者，适合大规模交易者和量化投资者。如果你非常喜欢基金的分红，也建议选择这个基金。国联安沪深300ETF（515660）和方正沪深300ETF（515360）：二颗星。尽管它们之前超额收益比较明显，但最近基本没有多少超额收益了，后面随着更大规模的新股破发，超额收益将会趋近于零。同时，这类基金流动性太差了。如果真的还想选择这类小规模沪深300ETF基金，可能民生加银300ETF（515350）还更好一些，它的流动性还稍好一些，日均成交有500万，且超额收益和方正沪深300ETF接近。注：本文仅是个人投资记录，不为任何人提供建议。本人与任何基金公司无利益关系。只选好产品，不选基金公司。成年人为自己的口袋负责！欢迎大家点赞，转发和赞赏，您的支持就是对我最大的鼓励，谢谢。$沪深300(SH000300)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $沪深300ETF(SZ159919)$ @今日话题 @不明真相的群众 @易方达指数通 @雪球基金 @青春的泥沼 ·  已收录至专栏  ·王博雅的专栏55篇文章, 5723人关注进入专栏  

最强攻略！154只沪深300指数基金，到底选哪个？ - 知乎

最强攻略！154只沪深300指数基金，到底选哪个？ - 知乎切换模式写文章登录/注册最强攻略！154只沪深300指数基金，到底选哪个？知乎用户EgsyLN如果只能选择一只指数基金长期持有，你会选哪只？毫无疑问，沪深300一定会是呼声最高的选项之一。就像标普500等同于美股，沪深300几乎成了A股的代名词。当我们评价一只股票基金好坏的时候，通常都要与基准进行对比。这个基准，常常就是沪深300指数。按照编制规则，沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。简单来说，沪深300指数就是将沪深两个交易所上市的股票中，按照市值排名，提取前300只股票，组成一篮子股票，指数的点位就代表这一篮子股票股价的平均值。这只指数集中了A股最核心最优质的300家企业，可以认为是中国的核心资产。目前跟踪沪深300的指数基金数量，在所有能买到的指数基金中，占比是最高的，妥妥的龙头老大。截止当前，境内被动型指数基金（包含增强型）一共有1532只，其中跟踪沪深300的就有154只，跟踪中证500的排在其后，有133只。这意味着，在334只股票指数中，仅仅沪深300这一只指数，就抢走了指数基金市场十分之一的份额。开发跟踪沪深300指数的基金公司多达31家，几乎你能叫得出名字的基金公司都有对应的指数产品。从规模来说，跟踪沪深300的指数基金规模达到2632亿元，在市场所有指数基金中的规模占比达到了14.5%，是市场上占比规模最大的指数基金。沪深300指数成分股数量仅占全部A股数量的8%左右，但其总市值达到51万亿元，在全部 A 总市值的占比超过55%，自由流通股市值占比达到39%。从行业分布上来看，沪深 300 指数覆盖了申万27个行业，覆盖率高达96%。无论是从跟踪指数的基金规模、覆盖面还是影响力来说，沪深300都是当之无愧的A股指数一哥。因为是总股本市值加权，指数里接近30%的成分股都是金融地产这些大块头，其次是主要消费和工业。十大权重股里全是行业里的明星股，排名第一的是茅台，市值达到2.8万亿，其次是中国平安、招商银行、五粮液和美的集团。跟四五年前相比，沪深300指数也在不断进化。2017年指数成分中金融股的占比一度超过40%。如今指数覆盖的行业分布更合理，纳入的企业竞争力也更强。我们提取了近10年以来，沪深300与其他各主要指数，在回报及风险特征上的数据情况。结论是，沪深300收益虽然不及创业板，但十分稳定，近5年的年化回报在11%左右，波动率远低于创业板，换手率也仅次于上证50指数，比较适合追求稳健的投资者。财信证券的一份报告提到，从盈利能力的角度来说，沪深300近15年的归母净利润的年复合增长率为23.74%，现金分红总额的年复合增长率为21.50%，说明沪深300的盈利能力比较稳健。 此外沪深300的股息支付率和分红公司数量也长期保持稳定，股息率仅低于上证50，高于其他主要指数。通过分析了各大主要指数2020年年报ROE的数据，我们发现沪深300的ROE为10.79%，在各主要指数中排名第三，略低于创业板和深证成指。代表全市场的万得全A，ROE在8.92，沪深300要比市场平均水平高出21%，说明沪深 300 的成分股盈利能力还是较为突出的。有不少人在选择宽基指数的时候，犹豫是投沪深300还是中证500，两只指数都是有中证指数公司编制，也都是市值加权，代表A股整体走势。不同的是，沪深300更多聚焦大盘蓝筹股，入选的企业已经达到一定体量，通常是行业龙头，盈利和分红都比较稳定。而中证500是A股所有股票中，去掉前300只后，按照市值规模挑选出来的500只股票，相较而言成长性更高，波动性也更大。也有很多人将沪深300与标普500类比，二者确实很像，比如都以大盘股为主，代表传统经济，是中美最有影响力的指数，其实他们在编制规则上还是有一些区别的。沪深300严格按照市值加权来编制，而标普500则融入了一些人为选股的因素。进入标普500指数的公司，必须,是一个行业的领导者，所以这个指数里不仅有大市值的巨无霸，也有高速成长的行业龙头，大型企业和中型企业的占比大概是9:1。因为这样的特性，标普500指数将优质公司一网打尽，质量也更高。介绍完了指数的基本情况，我们来聊聊到底该买哪只基金。我们把跟踪沪深300的154只基金分成两类具体讨论，一类是完全被动追踪指数的基金，一共有73只，还有一类是增强型指数基金，一共有81只。我们先来做个简单的减法，去除一些杂音。首先，删除成立时间不足1年的基金，成立时间太短难以评估基金业绩。然后，去掉规模小于1亿元的基金，基金规模太小容易出现清盘的风险。最后，A类和C类中只选取A类，C类基金更适合频繁交易的投资者，我们鼓励大家长期持有，因此A类更划算。这样被动指数型基金减少到43只，增强型指数基金减少到34只。沪深300指数基金筛选器衡量一只指数基金是否优质，我们从以下几个方面来考察：1，跟踪误差足够小。指数基金跟主动基金最大的区别在于，指数基金完全复制指数，基金经理只需要确保基金能尽量跟着指数走就可以了，跟踪误差是衡量这种拟合程度的关键指标。误差越小，证明这只基金运作的越好。2，费率足够低。既然大家都是“抄作业”，谁更便宜，优势就越明显。指数基金之父约翰伯格曾说，成本是基金投资回报高低的决定性因素。我们将管理费、托管费和最高申购费相加，得到一个总费率。考虑到大多数指数基金在持有2年以上不再收取赎回费，我们的总费率没有将赎回费纳入其中。3，在满足以上两个条件的情况下，优先选择成立时间早、规模更大的指数基金。4，如果是场内基金（ETF），流动性也是关键指标。在任何你想要买卖的时候，市场都能有充足的流动性让你完成交易，是一切存在的前提。这一块，我们选择日均成交量来观察。根据这几个条件，我们筛选出了一张清单，以下是场外基金的入选清单：我们去掉了总费率超过2%的基金，并且按照跟踪误差从小到大进行了排序。 值得注意的是，为了统计方便，我们选择了最高申购费率，而一些互联网平台常常可以打一折，算下来申购费只需要0.1%左右，因此管理费+托管费是更值得对比的数值。入选的13只基金中，易方达沪深300ETF联接A和永赢沪深300A的费率非常亮眼，0.15%的管理费算得上全行业最低，实属良心。这两只超低费率的基金中，易方达的这只基金规模更大，达到58亿元，成立年限超过10年，跟踪误差指标也排在前三名。如果从规模的角度来看，华夏沪深300ETF联接A毫无疑问拔得头筹，总规模超过100亿元，比排名第二的易方达多了整整50亿，跟踪误差也是最小的。所以综合来看，场外基金方面，大家可以重点关注易方达沪深300ETF联接和华夏沪深300ETF联接基金。以下是场内沪深300ETF的入选清单：流动性最好的基金要数华泰柏瑞沪深300ETF，日均成交超过20亿，把2-4名远远甩在身后，基金总规模也超过了400亿。总体而言，场内和场外指数基金各有优势，只是适合的人群不同：有股票账户、喜欢实时交易的投资者，选择场内ETF，交易更便捷，但容易管不住手频繁交易，反而容易被割韭菜。没有股票账户，没有时间仔细研究，更希望自动定投的投资者，选择场外指数基金，更省心。沪深300指数增强基金筛选器除了跟踪指数的沪深300基金，还有一类是带有增强策略的增强型沪深300基金。带有增强两个字的指数基金，不再单纯的复制指数，基金经理有20%的空间可以进行主动选股和择时，剩下的80%则完全跟踪指数。这意味着，基金经理有一定的灵活度，能为投资者提供一些超额收益。这类基金是主动+被动的融合体。考虑到当前A股市场的机构化程度不算高，大量散户喜欢追涨杀跌，让专业的机构投资者有机会战胜市场，因此，增强型指数基金常常能获得比指数更好的表现。从数据上来看，最近5年跟踪沪深300的增强型指数基金中，超过90%都可以跑赢沪深300指数。最近一年的数据中，表现最差的增强型基金有2只，略微跑输沪深300，其余34只全部跑赢，表现最优秀的，甚至能跑赢沪深300 近40%。增强的收益到底从何而来？1，打新。在A股打新就等同于白捡钱，几乎稳赚不赔，而且公募基金的资金量大，打新更有优势，所以很多基金经理都会用打新来增强收益。这里需要提醒的是，运用这一策略的基金，规模不能太大，一旦规模超过20亿，打新的收益就很难体现了。这也很好理解，在增强基金规模2亿的时候，如果一年打新赚2000万，它就能多赚10%；规模变成20亿，打新还是赚2000万，摊到这20亿里面，才多赚了1%。2，量化选股模型。量化选股模型是比较特殊的增强策略，通过搭建量化模型，借助金融大数据手段挖掘市场机会。这类基金通常会从质量、动量、成长、情绪等等多个因子维度，去精选个股，听上去非常高大上。3，个人能力。这个就更好理解了，基金经理通过主动投资来择股和择时，如果基金经理的判断是对的，那这只增强型指数基金的收益就会超过指数，如果判断错了，那么这只基金的表现反倒不如指数了。在筛选这类基金时，我们会将超额收益放在重要位置，在沪深300涨的时候能涨的更多，跌的时候能少跌甚至不跌，并且常年保持优秀的业绩，我们会认为这是一只优秀的增强型指数基金。这里需要引入一个指标，叫做信息比率。信息比率（Information Ratio） = 超额收益（Active Return） / 跟踪误差（Tracking Error）。简单来说，这个指标越高，代表承担一单位的风险，能获得的收益就越高。这跟我们常看到的夏普比率很像，只不过夏普比率是跟无风险收益比，而信息比率是跟基准收益比。我们根据以上条件筛选出了一份沪深300增强指数基金的清单，并剔除掉了每一年度，超额收益为负数的基金，按照规模排序如下：在2018年以前，老牌增强基金兴全沪深300指数增强的表现遥遥领先，连续三年超额收益都称霸同类，但2019年情况急转直下，到了2020年，超额收益已经在榜单中垫底了。同样是备受追捧的富国沪深300增强，在2020年直接翻车，超额收益是-4.4%，所以在清单里找不到富国的身影。这两年涌现出了非常多的后起之秀。例如2020年斩获59%超额收益的富荣沪深300增强基金，2019年超额收益也排在前列，接近16%。此外，广发沪深300增强、浙商沪深300增强以及华安沪深300增强，这三只基金去年的超额收益也都超过了20%。从这里我们能印证上文提到的一个规律，随着规模的增加，打新的增强策略有效性在降低。2016年底，兴全这只基金的规模还只有不到5亿，但到2018年规模突破了20亿，随之而来的就是超额收益减少。规模最大的三只增强基金去年的表现都不太好，获得冠军的富荣沪深300增强，目前规模才2.8亿。从费率的角度来看，因为加入了主动选股，增强基金的收费明显要高于指数基金：在红色标注的五只基金中，富荣、兴全和浙商的费率是相对更低的，尤其浙商，管理费只有0.5%，低到可以跟部分指数基金抗衡的水平。如果单看管理费和托管费，榜单中最便宜的基金分别是富荣（0.7%）、天弘（0.7%）、浙商（0.72）、泰达宏利（0.77%）。从信息比率的角度，最近三年表现最好的增强基金如下图所示，浙商、国投瑞银、银河、创金合信以及富荣的沪深300增强基金排名靠前。总结一下，现阶段增强基金大概率可以跑赢沪深300，但能否保持良好的业绩，取决于几个要素：1，如果采取打新策略增强收益，规模很重要，如果规模太大，会严重拖累收益；2，基金经理的个人能力，以及这种能力是否可持续。这里面似乎存在一个悖论，挑选一只优秀的增强基金就好像在选择基金经理，那为什么不直接买主动基金呢？另外，如果基金的表现取决于历史业绩，如果历史业绩优秀，规模一定会大幅提高，规模提高又会反过来抑制打新收益，关于这个问题，欢迎大家在评论区留下你的观点。光从收益的角度，前几年业绩优秀、规模大的增强基金有兴全，新冒出来的“新贵”有富荣、浙商、广发等增强基金，至于更喜欢哪一只，大家见仁见智。现在合适买吗？说了这么多，沪深300指数现在可以买吗？沪深300成分股大都是盈利比较稳定的大盘股，所以可以用市盈率（PE）来算算估值。我们来看看十年PE百分位的情况。很遗憾，客观来说，当前沪深300指数的动态市盈率是14.58倍，估值百分位高达88.87%，这意味着当前的估值水平比过去十年里近90%的时候都要高。这并不是一个舒适的区间位，甚至超过了危险值，并不适合大规模买入。相较而言，中证500的PE在25.40，估值百分位只有17.89%，低于20%的分位线，随着估值中枢的回归，未来盈利的概率较高。下一篇我们会来具体剖析中证500的投资价值和对应的优秀基金，欢迎关注指数猫——一只认真研究指数基金的公众号。发布于 2021-06-08 15:45基金基金理财指数型基金​赞同 307​​13 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

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最强攻略！154只沪深300指数基金，到底选哪个？ - 知乎切换模式写文章登录/注册最强攻略！154只沪深300指数基金，到底选哪个？知乎用户EgsyLN如果只能选择一只指数基金长期持有，你会选哪只？毫无疑问，沪深300一定会是呼声最高的选项之一。就像标普500等同于美股，沪深300几乎成了A股的代名词。当我们评价一只股票基金好坏的时候，通常都要与基准进行对比。这个基准，常常就是沪深300指数。按照编制规则，沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。简单来说，沪深300指数就是将沪深两个交易所上市的股票中，按照市值排名，提取前300只股票，组成一篮子股票，指数的点位就代表这一篮子股票股价的平均值。这只指数集中了A股最核心最优质的300家企业，可以认为是中国的核心资产。目前跟踪沪深300的指数基金数量，在所有能买到的指数基金中，占比是最高的，妥妥的龙头老大。截止当前，境内被动型指数基金（包含增强型）一共有1532只，其中跟踪沪深300的就有154只，跟踪中证500的排在其后，有133只。这意味着，在334只股票指数中，仅仅沪深300这一只指数，就抢走了指数基金市场十分之一的份额。开发跟踪沪深300指数的基金公司多达31家，几乎你能叫得出名字的基金公司都有对应的指数产品。从规模来说，跟踪沪深300的指数基金规模达到2632亿元，在市场所有指数基金中的规模占比达到了14.5%，是市场上占比规模最大的指数基金。沪深300指数成分股数量仅占全部A股数量的8%左右，但其总市值达到51万亿元，在全部 A 总市值的占比超过55%，自由流通股市值占比达到39%。从行业分布上来看，沪深 300 指数覆盖了申万27个行业，覆盖率高达96%。无论是从跟踪指数的基金规模、覆盖面还是影响力来说，沪深300都是当之无愧的A股指数一哥。因为是总股本市值加权，指数里接近30%的成分股都是金融地产这些大块头，其次是主要消费和工业。十大权重股里全是行业里的明星股，排名第一的是茅台，市值达到2.8万亿，其次是中国平安、招商银行、五粮液和美的集团。跟四五年前相比，沪深300指数也在不断进化。2017年指数成分中金融股的占比一度超过40%。如今指数覆盖的行业分布更合理，纳入的企业竞争力也更强。我们提取了近10年以来，沪深300与其他各主要指数，在回报及风险特征上的数据情况。结论是，沪深300收益虽然不及创业板，但十分稳定，近5年的年化回报在11%左右，波动率远低于创业板，换手率也仅次于上证50指数，比较适合追求稳健的投资者。财信证券的一份报告提到，从盈利能力的角度来说，沪深300近15年的归母净利润的年复合增长率为23.74%，现金分红总额的年复合增长率为21.50%，说明沪深300的盈利能力比较稳健。 此外沪深300的股息支付率和分红公司数量也长期保持稳定，股息率仅低于上证50，高于其他主要指数。通过分析了各大主要指数2020年年报ROE的数据，我们发现沪深300的ROE为10.79%，在各主要指数中排名第三，略低于创业板和深证成指。代表全市场的万得全A，ROE在8.92，沪深300要比市场平均水平高出21%，说明沪深 300 的成分股盈利能力还是较为突出的。有不少人在选择宽基指数的时候，犹豫是投沪深300还是中证500，两只指数都是有中证指数公司编制，也都是市值加权，代表A股整体走势。不同的是，沪深300更多聚焦大盘蓝筹股，入选的企业已经达到一定体量，通常是行业龙头，盈利和分红都比较稳定。而中证500是A股所有股票中，去掉前300只后，按照市值规模挑选出来的500只股票，相较而言成长性更高，波动性也更大。也有很多人将沪深300与标普500类比，二者确实很像，比如都以大盘股为主，代表传统经济，是中美最有影响力的指数，其实他们在编制规则上还是有一些区别的。沪深300严格按照市值加权来编制，而标普500则融入了一些人为选股的因素。进入标普500指数的公司，必须,是一个行业的领导者，所以这个指数里不仅有大市值的巨无霸，也有高速成长的行业龙头，大型企业和中型企业的占比大概是9:1。因为这样的特性，标普500指数将优质公司一网打尽，质量也更高。介绍完了指数的基本情况，我们来聊聊到底该买哪只基金。我们把跟踪沪深300的154只基金分成两类具体讨论，一类是完全被动追踪指数的基金，一共有73只，还有一类是增强型指数基金，一共有81只。我们先来做个简单的减法，去除一些杂音。首先，删除成立时间不足1年的基金，成立时间太短难以评估基金业绩。然后，去掉规模小于1亿元的基金，基金规模太小容易出现清盘的风险。最后，A类和C类中只选取A类，C类基金更适合频繁交易的投资者，我们鼓励大家长期持有，因此A类更划算。这样被动指数型基金减少到43只，增强型指数基金减少到34只。沪深300指数基金筛选器衡量一只指数基金是否优质，我们从以下几个方面来考察：1，跟踪误差足够小。指数基金跟主动基金最大的区别在于，指数基金完全复制指数，基金经理只需要确保基金能尽量跟着指数走就可以了，跟踪误差是衡量这种拟合程度的关键指标。误差越小，证明这只基金运作的越好。2，费率足够低。既然大家都是“抄作业”，谁更便宜，优势就越明显。指数基金之父约翰伯格曾说，成本是基金投资回报高低的决定性因素。我们将管理费、托管费和最高申购费相加，得到一个总费率。考虑到大多数指数基金在持有2年以上不再收取赎回费，我们的总费率没有将赎回费纳入其中。3，在满足以上两个条件的情况下，优先选择成立时间早、规模更大的指数基金。4，如果是场内基金（ETF），流动性也是关键指标。在任何你想要买卖的时候，市场都能有充足的流动性让你完成交易，是一切存在的前提。这一块，我们选择日均成交量来观察。根据这几个条件，我们筛选出了一张清单，以下是场外基金的入选清单：我们去掉了总费率超过2%的基金，并且按照跟踪误差从小到大进行了排序。 值得注意的是，为了统计方便，我们选择了最高申购费率，而一些互联网平台常常可以打一折，算下来申购费只需要0.1%左右，因此管理费+托管费是更值得对比的数值。入选的13只基金中，易方达沪深300ETF联接A和永赢沪深300A的费率非常亮眼，0.15%的管理费算得上全行业最低，实属良心。这两只超低费率的基金中，易方达的这只基金规模更大，达到58亿元，成立年限超过10年，跟踪误差指标也排在前三名。如果从规模的角度来看，华夏沪深300ETF联接A毫无疑问拔得头筹，总规模超过100亿元，比排名第二的易方达多了整整50亿，跟踪误差也是最小的。所以综合来看，场外基金方面，大家可以重点关注易方达沪深300ETF联接和华夏沪深300ETF联接基金。以下是场内沪深300ETF的入选清单：流动性最好的基金要数华泰柏瑞沪深300ETF，日均成交超过20亿，把2-4名远远甩在身后，基金总规模也超过了400亿。总体而言，场内和场外指数基金各有优势，只是适合的人群不同：有股票账户、喜欢实时交易的投资者，选择场内ETF，交易更便捷，但容易管不住手频繁交易，反而容易被割韭菜。没有股票账户，没有时间仔细研究，更希望自动定投的投资者，选择场外指数基金，更省心。沪深300指数增强基金筛选器除了跟踪指数的沪深300基金，还有一类是带有增强策略的增强型沪深300基金。带有增强两个字的指数基金，不再单纯的复制指数，基金经理有20%的空间可以进行主动选股和择时，剩下的80%则完全跟踪指数。这意味着，基金经理有一定的灵活度，能为投资者提供一些超额收益。这类基金是主动+被动的融合体。考虑到当前A股市场的机构化程度不算高，大量散户喜欢追涨杀跌，让专业的机构投资者有机会战胜市场，因此，增强型指数基金常常能获得比指数更好的表现。从数据上来看，最近5年跟踪沪深300的增强型指数基金中，超过90%都可以跑赢沪深300指数。最近一年的数据中，表现最差的增强型基金有2只，略微跑输沪深300，其余34只全部跑赢，表现最优秀的，甚至能跑赢沪深300 近40%。增强的收益到底从何而来？1，打新。在A股打新就等同于白捡钱，几乎稳赚不赔，而且公募基金的资金量大，打新更有优势，所以很多基金经理都会用打新来增强收益。这里需要提醒的是，运用这一策略的基金，规模不能太大，一旦规模超过20亿，打新的收益就很难体现了。这也很好理解，在增强基金规模2亿的时候，如果一年打新赚2000万，它就能多赚10%；规模变成20亿，打新还是赚2000万，摊到这20亿里面，才多赚了1%。2，量化选股模型。量化选股模型是比较特殊的增强策略，通过搭建量化模型，借助金融大数据手段挖掘市场机会。这类基金通常会从质量、动量、成长、情绪等等多个因子维度，去精选个股，听上去非常高大上。3，个人能力。这个就更好理解了，基金经理通过主动投资来择股和择时，如果基金经理的判断是对的，那这只增强型指数基金的收益就会超过指数，如果判断错了，那么这只基金的表现反倒不如指数了。在筛选这类基金时，我们会将超额收益放在重要位置，在沪深300涨的时候能涨的更多，跌的时候能少跌甚至不跌，并且常年保持优秀的业绩，我们会认为这是一只优秀的增强型指数基金。这里需要引入一个指标，叫做信息比率。信息比率（Information Ratio） = 超额收益（Active Return） / 跟踪误差（Tracking Error）。简单来说，这个指标越高，代表承担一单位的风险，能获得的收益就越高。这跟我们常看到的夏普比率很像，只不过夏普比率是跟无风险收益比，而信息比率是跟基准收益比。我们根据以上条件筛选出了一份沪深300增强指数基金的清单，并剔除掉了每一年度，超额收益为负数的基金，按照规模排序如下：在2018年以前，老牌增强基金兴全沪深300指数增强的表现遥遥领先，连续三年超额收益都称霸同类，但2019年情况急转直下，到了2020年，超额收益已经在榜单中垫底了。同样是备受追捧的富国沪深300增强，在2020年直接翻车，超额收益是-4.4%，所以在清单里找不到富国的身影。这两年涌现出了非常多的后起之秀。例如2020年斩获59%超额收益的富荣沪深300增强基金，2019年超额收益也排在前列，接近16%。此外，广发沪深300增强、浙商沪深300增强以及华安沪深300增强，这三只基金去年的超额收益也都超过了20%。从这里我们能印证上文提到的一个规律，随着规模的增加，打新的增强策略有效性在降低。2016年底，兴全这只基金的规模还只有不到5亿，但到2018年规模突破了20亿，随之而来的就是超额收益减少。规模最大的三只增强基金去年的表现都不太好，获得冠军的富荣沪深300增强，目前规模才2.8亿。从费率的角度来看，因为加入了主动选股，增强基金的收费明显要高于指数基金：在红色标注的五只基金中，富荣、兴全和浙商的费率是相对更低的，尤其浙商，管理费只有0.5%，低到可以跟部分指数基金抗衡的水平。如果单看管理费和托管费，榜单中最便宜的基金分别是富荣（0.7%）、天弘（0.7%）、浙商（0.72）、泰达宏利（0.77%）。从信息比率的角度，最近三年表现最好的增强基金如下图所示，浙商、国投瑞银、银河、创金合信以及富荣的沪深300增强基金排名靠前。总结一下，现阶段增强基金大概率可以跑赢沪深300，但能否保持良好的业绩，取决于几个要素：1，如果采取打新策略增强收益，规模很重要，如果规模太大，会严重拖累收益；2，基金经理的个人能力，以及这种能力是否可持续。这里面似乎存在一个悖论，挑选一只优秀的增强基金就好像在选择基金经理，那为什么不直接买主动基金呢？另外，如果基金的表现取决于历史业绩，如果历史业绩优秀，规模一定会大幅提高，规模提高又会反过来抑制打新收益，关于这个问题，欢迎大家在评论区留下你的观点。光从收益的角度，前几年业绩优秀、规模大的增强基金有兴全，新冒出来的“新贵”有富荣、浙商、广发等增强基金，至于更喜欢哪一只，大家见仁见智。现在合适买吗？说了这么多，沪深300指数现在可以买吗？沪深300成分股大都是盈利比较稳定的大盘股，所以可以用市盈率（PE）来算算估值。我们来看看十年PE百分位的情况。很遗憾，客观来说，当前沪深300指数的动态市盈率是14.58倍，估值百分位高达88.87%，这意味着当前的估值水平比过去十年里近90%的时候都要高。这并不是一个舒适的区间位，甚至超过了危险值，并不适合大规模买入。相较而言，中证500的PE在25.40，估值百分位只有17.89%，低于20%的分位线，随着估值中枢的回归，未来盈利的概率较高。下一篇我们会来具体剖析中证500的投资价值和对应的优秀基金，欢迎关注指数猫——一只认真研究指数基金的公众号。发布于 2021-06-08 15:45基金基金理财指数型基金​赞同 307​​13 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

大家推荐定投哪几只沪深300基金？ - 知乎

大家推荐定投哪几只沪深300基金？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册基金定投沪深 300 指数黄金定投大家推荐定投哪几只沪深300基金？从2015年开始定投富国沪深300指数增强，这两年收益比投的中证500和纳斯达克100基金差太多。想换个别家的沪深300定投，有啥推荐？ 另外，也有人…显示全部 ​关注者14被浏览16,107关注问题​写回答​邀请回答​好问题 3​添加评论​分享​6 个回答默认排序钱研社张殚理财，是为了更好的生活。前世界500强企业投资总监。​ 关注殚姐搜集了所有 189 只沪深300基金，从成立时间，规模，信息比率，超额收益，这样严格的筛选体系，一步步剔除，最后保留了最优秀的 4 只。我是陆家嘴金融分析师，这最会是全网最严谨最全面的沪深300分析。沪深300标的不错，如果你打算长期持有，博取高收益，建议先看看我的这篇深度分析——沪深300简介沪深300赚钱吗？盘点4只优质沪深300基金怎么买入？怎么卖出？一、沪深300简介沪深300指数的编制规则是：选出A股盘子最大，流动性最好的300的股票，是押注大盘的优选。从行业上看，分布均匀，符合“鸡蛋不放在一个篮子里”，单一行业风险低。从成份股看，沪深300里权重股都是优质赛道的龙头公司，像茅台，招商，隆基等等。不仅标的优秀，而且沪深300还是业内风向标。国内不少基金，都以沪深300为标杆。跑赢了沪深300，牛逼。持续5年跑赢沪深300，非常牛逼。总的来讲，沪深300成份股大多是成熟型公司，能稳定持续的赚钱，行业分散，比较放心。闭着眼定投，也能拿到稳稳的收益，非常适合普通人淘金。二、沪深300赚不赚钱？2.1 先看估值：处于相对舒服的位置市盈率13.37，分点位41.56%，中等偏低一点。比起天降神兵的新能源科技板块，沪深300算是很克制了。这个点不算一个很好买入点，但已经上车的，不用担心，继续定投。跟着我的小伙伴，这一个月都几乎每一天吃到肉了吧。2.2业绩上看：营业收入，利润持续增长沪深300主营收入，持续上升，10年来翻了1倍，增长到32万亿。净利润也不断创出新高，达到目前的3万亿。基本面还是非常漂亮的。 2.3 K线走势，业绩长期走牛看沪深300这15年K线。明显看到底部抬升，一年比一年好。虽然中国经济偶尔会放缓甚至停滞，但长期来看，中国经济突飞猛进，行业背后龙头公司利润不断上涨，大盘也一定是上涨的。尽管很多股民觉得沪深10%收益没感觉，一万个不服，但很多人全程被沪深300吊打。沪深300，估值不贵，稳定，赚钱效应还不错，适合专业能力不强，又想躺赢的人。三 、盘点4只优质沪深300基金“沪深300一搜一大把，怎么挑？”手把手教你。殚姐通过wind，查到沪深300基金有189只。一般来讲，成立时间越久，说明基金实力不错，受到市场认可，成立超过3年，说明经历过一趟牛熊市，市场比较认可基金业绩。通过【成立满3年】这个筛选指标的，剩下100只。基金规模小于5000万，有清盘风险，耗时长资金站岗。所以，殚姐把门槛设为【规模 > 5亿】，这样又剔除掉51只，留下49只。在这49只里面，殚姐详细对比基金业绩，基金经理资质，信息比率，回撤，最后4只优质基金脱颖而出。1.华宝沪深300指数增强（003876）3年回报97.59%，2年回报54.69%，收益非常诱人。成立以来，跑赢沪深300指数72%，增强效果是很不错。而且回撤控制也比较优秀，只有15%，wind评级4星。无论是盈利能力，还是风控能力，这只基金都称得上一骑绝尘。基金经理徐林明是复旦大学经济学硕士，目前担任华宝量化部总经理。他有10年投资经验，市场老将了，且一直管理这只基金没有换过人，稳定性很强。简而言之，这只基金没什么bug，妥妥的大牛基。2. 申万菱信沪深300指数增强（310318）近两年收益51.2%，近三年82.7%。业绩略逊于华宝，但回撤控制很恐怖，最大回撤只有14.3%。高回报同时，风险还比较低。其他金融产品，要拿到10%收益，基本是刀口舔血提头相见，而指数基金不用提心吊胆，就能赚到。求稳定的朋友，买这只就好。这只基金有A，C两类，都是同一只基金，只是费率不同。长期持有选A类，做波段选C类。3.富荣沪深300增强A（004788）这只基金在所有基金里面赚钱效应最强，近一年23.3%，近三年回报136.9%，成立仅仅三年多，就跑赢沪深300指数75.1%，是目前超额收益最牛的。不少大V也推荐过这只基金，可是公司比较弱鸡，所以，殚姐不推荐大家去买。3.南方沪深300ETF（519925）南方沪深300，作为成立8年的钻石王老五，赚钱能力是非常优秀。近2年收回报35.3%，近3年66.1%，轻松抢走ETF第一宝座。基金经理罗文杰，是美国南加州大学数学金融硕士，旗下管理基金规模超500亿，业内资深大佬了，值得信任。另外，ETF还有不少闪光点，交易费用低啦，随时可以买卖，做套利很方便。经常炒股和喜欢做套利的专业投资者，首选它。四、怎么买入？经过近10年的积累，我摸索出一套成熟的将指数量化的方法，虽说不完全精准，但有一定准确性。关于买入策略。说两个实操性最强的——一个帮你不断拉低筹码，另一个能一次性逢低加仓。最基础的定投操作，无视买入时间，每月傻傻定投。聪明一些的做法，是参考指标越跌越买，比如估值，均线，K线走势。其中最好用的是，PE，也叫市盈率。PE=每股价格（P）/每股收益（EPS）。PE越高，买入价越贵；越低，买入价越便宜。举个例子：指数PE大于80%时，或将原来金额由每月1000元，减至每月500元。PE小于20%分位时，将每月定投1000元，增加为每月2000。这样就能低估买入更多，将来高估区卖出，就能赚到不错收益。估值可以在【且慢管家】里找到，【每日估值】。能看到不同指数PE多少，处在哪个百分位。另一个策略，效果强大很多。一次性投入一大笔。定投有一个严重bug，时间越长容易出现钝化。举个例子：定投3次，前2次价格都是10块，第三次1块。平均买入价瞬间从10块拉低到7块。价格瞬间拉低3。定投10次，前9次价格都是10块，第三次1块。平均价从10块变成9.1块，价格拉只能低1.9。如果这段看不明白，你可以简单理解为，定投越久，就像铁生锈了变迟钝，没法快速降成本。解决办法是，增加单笔买入策略。比如，PE低于20%，一次性买入定投10份金额。PE低于10%，一次性买入20份。快速把成本打下来，从而保证大家都能赚到丰厚的收益。五、怎么卖出？常见的止盈方式，我以前说过6种，挑3个实操性最强的来说。①定点止盈：达到一个绝对收益率，卖出。比如你的止盈设为20%，黄色箭头就要卖出了。价格是10点的时候，买入，等价格涨到12，获利20%，立马落袋为安，后续涨跌就和自己无关了。优点是，可以获得固定收益。缺点是，到位就走，没法吃到全部上涨行情。②估值止盈：根据估值高低判断卖点。PE超过历史80%，卖出。可以在雪球，或者且慢上找到指数估值。像上图显示这些标红的指数：中小板，证券啦，PE百份位在80%上下，价格高估，这就是卖出信号。卖完之后，可以买入那些绿色的，低估指数。这个操作，很easy，看颜色就行。缺点和定点止盈一样，后续要是有大牛市，就吃不到。③回撤止盈：涨的时候不止盈，一直拿着，跌到某个值，才卖出。有点晦涩，殚姐画个图你就明白了。比如，你定的回撤止盈点是10%。你买入后，第一波过山车来了，回调9%，没跌破10%，阈值没冲破那就继续持有。后来涨了40%，第二波过山车又来了，跌破10%，到达止盈点，立马卖出。这个方法，就很适合大牛市，获得超额收益不说，就算市场崩盘，也可以轻松逃离。代价是，需要忍受波动，以及，可能很久都不到止盈点，被动长时间持有，得有耐心。新手建议，定点和估值止盈，好判断买卖点。老手，建议重点考虑回撤止盈，这个策略能帮你顺利吃下牛市这条大鱼，获得年化10%以上收益。最后，定投开始后，每个季度做个复盘，把这段时间操作记下来。包括：怎么买入，怎么卖出，整体有多少收益，成本多少等等。有了这个记录，你可以看清自己操作逻辑，方便做调整优化。殚姐这有一份定投复盘表，可以参考。关于定投复盘表和沪深300基金的所有测评数据，我放在评论区置顶，需要的自取。六、关于配置的建议老生常谈的话，再多聊几句。闲钱投资像买房首付款，2年后孩子教育金。这种短期要用的资金，不适合做指数定投，建议用至少3~5年的闲置资金，这样心态会比较稳，遇到大熊市越跌越买，随着国家进入复苏期，沪深300必然会涨回去。注重择时如果在2015年高点卖出，被套是大概率事件。一般可以在市盈率10~12左右开始定投买入，在18以上卖出，毕竟历史在20以上实在太少，所以18算比较合理。保守做法是先卖一半，等回撤后再卖一半。长期持有A股就像一辆没有终点站过山车，过程让人心惊肉跳，很可能因为过程太煎熬，而陷入追涨杀跌的怪圈，错失赚钱机会。与其追涨杀跌，不如长期持有。定投本就是等风来的过程。问的人多，补一个场内场外知识点场内就是通过股票账户买，在开盘时间实时交易，报价多少你的买卖价就是多少，比如ETF。其他的属于场内，譬如你在银行，基金官网，雪球，支付宝，这样销售平台，都属于场外交易。普通指数，增强指数，都属于这一类，每天会公布一个净值，按净值交易。小白用户，也不做套利，建议场外交易，买增强型就OK。因为，场外可以设定自动定投程序更方便，场内不行。定投其实很简单，只需要两点——用闲钱，低估买入，慢慢持有，等风来。简单，风险较小，又能帮我们在牛市里赚到市场平均收益，一定要试试。往期深度内容：中证500基金定投，有什么推荐？万字基金全攻略，一篇彻底讲透基金如何搭建成熟的定投交易系统？如何识别一只股票好坏？发布于 2021-09-13 16:48​赞同 9​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​知乎用户沪深300是代表高市值大规模的头部300个个股，中证500是剔除头部的高市值之后的中部价值股，中证800和中证1000是剔除头部和中部之后较有潜力和规模的800和1000个个股，他们是各自有特点的。前几年是头部个股的好市环境，所以沪深300表现很好，今年是科技小而美周期等个个发展的时候，所以中证500升势很好，而受高估值影响，沪深300表现不如之前理想。建议多看看估值表，如果热度太高的板块，适当减减定投额。建议你考虑300、500和1000都投，定时不定额投，但是每年定投额度要调整，如果今年是300发展得好，这一年300的定投稍微少一些，500的定投额度高一点；反之如今年，500定投的额度少一点，300的额度多一点。指数定投基本都是延迟满足感的，今年播种，明年或者后年才收获。富国沪深300增强型是不错的，回顾过去几年都能跑赢指数和大盘，只是今年大环境原因影响表现，不要轻易放弃你手上那些积累了几年的便宜筹码，不影响生活的情况下，闭着眼不去看他几个月就好了。纳指就一直无脑定投吧，每次小额度一点，毕竟你是想追求高收益的同时全球投资平衡风险，并不是要重仓美国。发布于 2021-09-09 16:04​赞同​​添加评论​分享​收藏​喜欢

沪深300指数基金定投哪个好？ - 知乎

沪深300指数基金定投哪个好？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册指数型基金沪深300指数基金定投哪个好？基金理财关注者7被浏览31,823关注问题​写回答​邀请回答​好问题 1​添加评论​分享​4 个回答默认排序九头笨鸟投资是一个知识变现的过程​ 关注今天看见一个话题，沪深300指数增强基金哪家强？其实之前已经在很多文章提及到了沪深300，在新手投资，买什么比较好？里面就做过阐述，其实大部分投资者的收益都跑不赢沪深300指数。但是在众多的指数基金里面，追踪沪深300指数的基金几乎是最多的，即使在追踪同一支指数的基金收益率差异很大，如何选择？里面大致说了几个方式来选择追踪同一指数的基金，按照这里面的方法，选出来的基本的收益都不会差，今天就在沪深300基金里面，再来加强分析，深入对比一下。目前追踪沪深300指数的基金总计有170支，成立时间大于1年的有156支，如果要来评选一个投资标的的好坏，笨鸟觉得可以大致从3个方面来评定：收益、回撤、时间。当然还有规模、跟踪误差，同类对比等也可以作为参考，但是笨鸟认为这并不是主要因素。从收益来说，是直接反映我们未来的收益率，收益不高，谁都不爱；收益提高，大家都追。所以笨鸟主要是从收益的角度，来选取了几只在沪深300基金里面收益排在前几名的基金。对于回撤来说，这个是我们在投资中可能面临的最大亏损幅度，也就是投资中面临的风险，只谈收益不强调风险，是一种耍流氓的行为。时间的重要性主要是来评定收益率是否真实，因为短期收益率很高的现象普遍存在投资中，每年都有很多人的收益率超过巴菲特，但是把时间放的更加长远，10年甚至20年投资收益率能超过巴菲特的人凤毛麟角！所以也必须考虑时间的问题。笨鸟把个基金的收益率按照5年、3年和半年的收益率做了一个排名，红色是5年收益率排名靠前，黄色的是3年收益率排名，蓝色的是近半年的收益率排名。然后按照近半年的收益率进行排名，虽然半年时间所有沪深300的收益率都是亏损的，就正好可以用来对比回撤，笨鸟把半年内收益率排名靠后的全部去掉了，这样就在150多支里面，就直接去掉了一半，然后再没有标红和标黄的全部去掉，因为这些基金在过去3-5年的收益率没有一次是排名靠前的，最后又去掉了重复的（同样的基金公司a和c都是一样的，只是收费方式不一样）。这样最后就只剩下了28支基金。然后接下来又把近3年收益率低于30%的去掉了，这时还剩下22家。此时还有部分基金近5年的收益率低于近3年的收益率，说明这些基金要么是基金经理操作能力下降，或者运作不太稳定换了基金经理，所以笨鸟又把这些基金去掉了。这样最后就只剩下了15家，留存比例不到10%。最后，就只能来看最近的运作情况了如下图所示，可以看到基金和同类平均以及沪深300指数的收益率对比图，相对来说，时间越长，3条曲线的距离越大就越好，特别是本基金的运行要比同类和沪深300指数的收益率呈现越来越高的状态，说明基金经理的运作能力就越好。如果曲线图够好看，则说明这个基金的运作一直比较平稳，虽说会有起伏，某段时间会距离较近，但是从长时间来看，运行的平稳，收益率也较高，这就是笨鸟眼中的好基金比如下图中的三只。随着最后的查看，就剩下了三只，分别为万家沪深300指数增强A(002670)、汇添富沪深300指数增强A(005530)和前海开源沪深300指数A(000656)。从最后的结果来看，还是增强型的基金完胜，从综合数据来看，万家沪深300指数增强是笨鸟眼中最好的沪深300指数基金。大家都发现了，之后剩余的都是A型增强，这个主要是收费方式不一样导致的，从短期投资来看，C是按照持有时间来计算费用，所以短期持有，想挣钱就走的，可以参考C，如果是想要定投长期持有，A型的费率会相对便宜一点，所以从长期的筛选来看，最后剩下的是A。以上为笨鸟个人关于沪深300指数基金的评选方式，不构成投资意见或建议欢迎关注我，我是笨鸟：投资是一个知识变现的过程~发布于 2022-08-05 13:15​赞同 14​​2 条评论​分享​收藏​喜欢收起​存钱课代表小助手​ 关注课代表之前分享过，沪深300指数的成分股和中国的经济高度绑定，买它就是买中国未来的国运。我为什么看好沪深300指数 : 最近看到很多朋友说：市面上和沪深300指数相关的基金这么多，不知道该买哪个好？课代表今天就把挑选沪深300基金的秘诀分享给大家，按照课代表的方法，基金小白也能买到最划算的沪深300基金。 一、指数基金挑选秘诀其实，我们买指数型基金主要就追求两点：一是跟踪的准。我们之所以买沪深300指数，是因为沪深300指数和中国经济高度绑定，具有非常强的成长性和确定性。而且沪深300指数有自我革命的机制，不够优秀的公司会及时被剔除掉，更优秀的公司会补上来。所以，我们选的基金最好能完全复刻沪深300指数的成分股和比例，尽可能的排除人为因素的干扰，和指数的走势保持一致。我们追求的是沪深300指数“素颜”的样子，指数的跟踪误差越小越好。二就是收费要低。对跟踪同一个指数的基金来说，基金收费高，我们相对赚的钱就少；基金收费低，我们相对就多赚点。基金的费用主要包含两大类：一类是基金交易所需的费用，主要包括基金的申购费和赎回费；另一类是基金运作所需的费用，包含管理费、托管费和销售服务费三部分。有些基金公司为了打响市场，会推出比别人家运作费率低产品；有些基金销售平台为了促销，也会针对申购费有一定的折扣。买跟踪同一个指数的基金，费率更低相当于买的比别人便宜，长期来看就能多赚不少钱！所以，咱们买之前最好货比三家，挑跟踪准、费率低的买，不要当了冤大头。二、29款沪深300基金对比 为了帮大家找到最值得买的沪深300指数基金，课代表把市面上能买到的29款沪深300联接型基金都整理了出来。我们一起来横向对比一下「基金费率」和「跟踪误差」这两个指标。1、哪家的费率更低？相比之下，「华安沪深300ETF联接」、「永赢沪深300ETF联接」和「易方达沪深300ETF联接」这三款整体的费率是比较低的。2、哪家的跟踪误差更低？显而易见，「华安沪深300ETF联接」这款的跟踪误差是最小的。总结：29款沪深300指数基金综合比较下来，课代表比较推荐「华安沪深300ETF联接」、「永赢沪深300ETF联接」和「易方达沪深300ETF联接」这三款。✅如果你追求极致的低费率，买「华安沪深300ETF联接」和「永赢沪深300ETF联接」是最合适的。✅如果你在追求低费率的同时，还比较倾向买大基金公司的产品，「易方达沪深300ETF联接」也是不错的选择。✅如果你追求跟踪的准，买「华安沪深300ETF联接」靠谱。感谢你能看到这 ❤️买理财是个麻烦事儿，一不小心就会被坑，买之前一定要多听、多看、多了解。如果对理财这块还拿不准主意，欢迎去我的 公Z号【存钱课代表】找我聊聊。✅ 我还花了3天时间，写了一篇银行理财选购攻略，全文近3000字，全是干货，看完之后保证你对理财产品的选购要点了如指掌，对银行的套路心知肚明，轻松选出好理财，强烈推荐！✅ 我偶尔还会找银行的小伙伴，帮大家争取开通银行内部白名单的机会。✅ 我还为你准备了9大存钱方法的实操笔记，2022年我们一起把钱存起来。✅ 我还为你准备了7本新手理财必看的高分电子书，每本都是经典中的经典，全部看完，你会少走很多理财弯路。❤️ 客官都看到这儿了，点个赞同再走吧～推荐阅读：编辑于 2022-11-25 03:04​赞同 5​​1 条评论​分享​收藏​喜欢收起​​

喂饭指南!沪深300指数基金选择攻略 - 知乎

喂饭指南!沪深300指数基金选择攻略 - 知乎切换模式写文章登录/注册喂饭指南!沪深300指数基金选择攻略财财说财如何选沪深300指数？如果小白选择第一支指数基金作为开局毫无疑问，沪深300是绕不过去的敲门砖能够仔细选出一个良好的沪深300基金，是很多人的第一课国内确实很多权益类基金比指数基金的收益好很多，但是风险也大；不符合咱们的低风险策略所以，在低风险策略中，沪深300指数基金是绕不过去的选项一 什么是沪深300按照指数编制规则，沪深300是由上海证券交易所和深圳证券交易所去选择其中市值大、流动性好的300只股票组成的简而言之，沪深300可以说是集中了市场上最优质的300家企业可以综合性地反应市场的变化，衡量整体的表现；极其有标杆意义，类似美国的标普500所以，由于沪深300的组成和意义，如果定投或者购买第一只指数基金，首推沪深300二 沪深300优势现在市场上，被动指数型股票基金一共有1994支，跟踪沪深300的指数基金就有182支，占比9%这不仅意味着跟踪沪深300的基金数量占比市场总数十分之一，还意味着我们能够以更低的管理费用从更多的基金公司中选择更多的有竞争力的基金产品可选择性范围非常广来看看沪深300的走势现在市场上关于跟踪沪深300的指数基金，基本可以分为：普通指数基金和增强指数基金普通指数基金，就是完全跟踪和复制沪深300指数走势的基金，并且又可分为ETF场内基金和场外指数基金场内就是必须开户在股票市场上买场外就是可以在非股票市场买的，典型的就是支付宝的基金，就是场外基金增强指数基金，是以沪深300指数走势为基础，加上基金经理自己看到的机会进行主动买卖，从而获取超额盈利；所以，增强指数基金的盈利和基金经理有很大的关系增强指数基金的重点是能否依靠基金经理长期跑赢普通指数基金，以及跑赢的幅度当然，增强指数基金的风险也就较普通的指数基金更大一点OK，现在概念类的已经啰嗦完了~接下来，就说干货三 怎么去选择一只非增强型沪深300指数基金为了选出一只非增强型沪深300基金现在，让我们从基金的各个维度来做个减法已知，跟踪沪深300指数的指数型基金有182只基金筛选条件1 为了排除基金出现清盘的风险，我们设定条件：基金规模必须大于1亿元2 如果要评估一个基金的业绩，我们希望：基金成立2年以上3 基金有三类常规费用：管理费、托管费、申购费其中，申购费用天天基金常常可以1折，所以忽略不计管理费用和托管费用是费用的大头，我们希望：管理费用+托管费用 <= 1.5%4 基金的收费规则为A类（A类更适合长期持有，费用低）详细可以看之前的文章：基金后面的ABC是什么意思？综合这4个规则之后，还剩下53支基金综合条件后筛选首先，我们从费率角度进行分析费率筛选其中，永赢沪深300a、易方达沪深300etf联接a、国联安沪深300etf联接a，费用最小前两名-永赢和易方达总收费0.2%，堪称业界良心~三只基金的规模易方达>国联>永赢其次，如果从跟踪误差角度分析国联跟踪误差角度最小三者相差基本在0.1%左右，可以忽略不计最后，从成立年限和基金经理的任职时间来筛选时间筛选易方达的优势明显大于剩余两只基金所以如果只有选择一只非增强型沪深300基金的情况下，关注易方达沪深300etf联结a是一个好的选择埋个坑，这周把增强型沪深300的选择攻略更新哦~敬请关注~理财有风险，投资需谨慎！仅为个人理财记录，不构成任何投资建议！编辑于 2023-12-12 15:13・IP 属地上海基金理财理财小白​赞同 2​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请

沪深300基金选哪个 - 知乎

沪深300基金选哪个 - 知乎首发于兴基金切换模式写文章登录/注册沪深300基金选哪个兴哥​很早就有不少人问，300选什么，500选什么。19年开始，兴哥就不推宽基了。2年来，感觉市场的新手小白还是很多，今天在这里具体说下沪深300基金选哪个比较好。也算是对我的这个高赞回答的更新补充。沪深300选那只沪深300作为市场业绩标准，是最能代表中国A股市场的指数。1，指数的业绩表现沪深300指数，以2004年12月31日的1000点为基值，截止到2020年12月30日收盘，达到了5211点。在过去的近16年里，指数上涨了5倍多，平均年化收益率约为11%（可以在Excel中使用XIRR函数计算）。这期间包括了2007年、2015年的大牛市，以及期间的漫长熊市，在跨越了2个牛熊周期之后，一直持有的话，相当于每年可以获得11%的年化收益率。而且，指数是不包括股票分红的，按照过去14年的统计，沪深300的平均股息率，达到了2.25%。也就是说，算上现金股息再投资的话，在2005年初买了沪深300指数，无论市场涨跌，一直傻傻的持有到现在，就可以获得年化13%的收益率（11% + 2%）。这样的收益，我相信大部分人都会满意，这也是我说过宽基可以就推沪深300的原因。2，指数基金选那只指数基金雪球大V—ETF拯救世界在且慢“长赢指数投资”计划里买入了以下两只沪深300指数基金：富国量化沪深300（100038）华夏沪深300ETF联接A（000051）蛋卷App推荐的也是富国量化。晨星评级，三年和五年都在3星以上的有：业绩pk下其中浦银安盛沪深300指数增强(519116)近5年业绩最好，但规模小了点兴全沪深300指数(LOF)A(前端：163407 后端：163408)长期业绩是最好的增强型的收益相比华夏沪深300ETF联接A(000051)整体要高出不少。沪深300的联接基金，其业绩基本跟指数走势持平。基本没有超额收益，时间越长越是跑输。对宽基而已，还是量化增强型的业绩跑的更好一些。不知道ETF拯救世界选择华夏沪深300ETF联接A（000051）的逻辑是什么。还有个大神银行螺丝钉非常看重费率，推荐的是易方达沪深300ETF联接A(110020)费率确实低，和兴全比，要低0.75%。长期看，易方达早成立一年，业绩还不到兴全的一半。兴哥建议从业绩说，长期投可以选择兴全沪深300指数(LOF)A。比较看重费用的，可以选择易方达沪深300ETF联接A。相关阅读编辑于 2021-12-24 18:31基金指数型基金基金理财​赞同 70​​4 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录兴基金兴哥基金投资的理念和方法

沪深300指数基金怎么买？ - 知乎

沪深300指数基金怎么买？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册基金指数型基金沪深 300 指数沪深300指数基金怎么买？关注者96被浏览228,407关注问题​写回答​邀请回答​好问题 4​1 条评论​分享​15 个回答默认排序简七​简七理财创始人，畅销书《好好赚钱》作者​ 关注沪深300指数基金那么多，有什么区别？到底怎么选？跟踪误差、基金规模、费率这些又是什么意思？？投资小白必看，手把手的带你挑选沪深300指数基金，看完就上手！当然，如果文字一下看不完，你也可以用听的：1、什么是沪深300指数？首先来介绍一下，什么是「沪深300指数基金」？把字面拆开来，就很好理解啦。1）沪深顾名思义就是上海证券交易所和深圳证券交易所。2）指数基金指数有明确编制规则，它的本质就是一种选股规则。按照这一规则，选取有代表性的一组股票，通过一定的计算，最终得到相应的指数。沪深300指数由中证指数有限公司发布，基金经理只需要“抄作业”即可。而指数基金，就是可以投资指数的工具，方便我们普通人投资。3）300在沪深交易所，选出市值最大、流动性最好的300只股票。就好像QQ音乐上会按照用户收听量选出「10大热歌榜」。在这个「榜单」中，收录了一段时间内，在QQ音乐播放次数量最多的10首歌曲。这么类比，是不是好理解多了？2、沪深300指数为什么适合普通人？沪深300指数，以规模和流动性作为选样的两个根本标准。成份股为市场中市场代表性好， 流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收益情况。简单来说，沪深300可以反映中国A股市场整体走势的“晴雨表”。只要中国经济持续向上发展，那么投资沪深300指数基金是非常适合新手小白定投。沪深300包含了哪些呢？图片来源：中证指数官网从图中就能够看出，沪深300指数行业分布很分散，而且十大权重股都是各行业的龙头企业。3、这么多只基金，到底怎么选？打开天天基金APP，搜索「沪深300」，显示出的结果有129只。*以下示范截图来自天天基金APP前面提到，沪深300指数的基金经理只要“抄作业”，照着指数买卖就行。所以基金经理对于基金业绩的影响不大。那都是跟踪这个指数，又有这么多的基金，它们有什么不同？我们该如何选择呢？指数基金主要比较的是，各基金规模、跟踪误差和手续费。来和我一步步带你到底怎么选吧！1、打开天天基金APP，搜索沪深300，找到「跟踪基金」，点击「筛选」2、基金类型选择「非增强」。增强型是指基金经理通过主动管理，调整一些持仓比例，或者投资其他股票等。不过，这样就背离了我们选择指数型基金的初衷，与其选择「增强型」还不如选择主动型基金。3、筛选过后，跟踪基金剩下51只。我们可以看到「基金规模」和「跟踪误差」的对比。选择「跟踪误差」由低到高进行排序。跟踪误差越小，说明指数基金跟踪指数越紧密。然后，再排除规模2亿以下的基金，优选规模更大的指数基金，这样跟准指数更有优势，同时规模太小可能存在清盘分险。这轮下来剩下5只基金，把它们的基金代码记下来。拓展阅读：同一个名字基金的后缀A和C有什么差别吗?4、是否ETF联接差别并不大，最后我们要看的是手续费——「费率」如果费率越低，那么你实际到手的收益就会越高，基金的长期业绩可能会更有竞争力。以下面的基金为例，我打算每月定投，并持有5年：点击「购买信息」。计算出这个基金每年的费率：运作费用、申购费率和赎回费率。每年的运作费率：0.5%+0.1%+0.00%=0.6%申购+赎回费率：0.12%+0.00%=0.12%最终的费率是：0.6%+0.12%=0.72%把剩下的4只基金费率也算好，选择最低的那一只，就大功告成啦。选择其他的股票指数基金，方法也是类似的，最后给你总结一下：1）找到跟踪对应指数的基金排名2）选择「非增强型」指数基金3）按「跟踪误差」由低到高进行排序4）排除「基金规模」低于2亿的基金5）筛选一批跟踪误差小的基金6）对比计算「费率」，最后选择最低的那一只好啦，关于沪深300指数基金怎么买，分享就到这里啦。觉得有用的话，请帮我点个「赞」哦~最后，送你一份福利吧，知乎朋友专属哦，每天限额200名：了解更多理财投资知识，欢迎关注我的知乎：往期基金干货：基金定投怎么投？ 基金定投应该选一只好还是多投几只呢？ 基金定投是每天定投合适，还是每周，还是每月？ 基金应该何时止盈退出？定投一个基金十年以上是怎么的体验？ 每天定投10元基金有意义吗？ 怎样构建自己的基金组合，持有多少只基金合适呢? 编辑于 2021-07-06 14:19​赞同 98​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​书剑笑傲​ 关注不管牛市来不来，投资者手中总得有几件称心如意的武器。基金的江湖，十八般武器令人眼花缭乱。今儿个就来聊聊我们最耳熟能详的指数——沪深300，谈谈沪深300指数投资工具怎么选。我承诺，本文没有受到任何基金公司的赞助与支持，是本人按照自己的心意独立自主完成的。本文的指数或指数基金工具对比将依次渐进，从ETF、指数增强、沪深300衍生风格指数三次层次来写作。01 | ETF与场外联接基金：低费率是王道从ETF的情况来看，虽然易方达沪深300ETF（510310）因成立时间较晚，缺少2013年度的数据，我们也能大致推算出，管理费+托管费率仅为普通沪深300ETF一半的易方达沪深300ETF有望在投资马拉松赛中领先半个身位。狭路相逢，低费率者胜但有些遗憾的是，ETF投资并非费率最低是王道，有的时候抢先布局才是王道。华夏与华泰柏瑞的沪深300ETF虽然费率比易方达贵了，但是场内投资的流动性却好上了很多。易方达沪深300ETF近来交易量稳定在千万量级，而华夏和华泰柏瑞的沪深300ETF日成交量则高达几亿甚至十几亿的量级。小结：沪深300ETF因为管理费、托管费、指数授权费、交易佣金等成本无法跑赢理想中的沪深300全收益指数，而管理费+托管费低的沪深300ETF能够将现实靠近理想。稍有遗憾的是，费率最低不等于知名度最高，看来市场先生远不是多么聪明。02 | 沪深300指数增强：概率取胜本文选取了四个成立于2013年之前的老牌沪深300指数增强型基金。300增强整体超额收益喜人从数据统计看，纳入沪深300指数增强型基金后，13-18年度表现最佳的头衔，每一年均被沪深300指数增强摘得。总的来说，在13-18年中，表内沪深300指数增强型基金跑赢沪深300全收益指数的概率很大。从投资回报上看，沪深300指数增强型基金的表现与费率的关系不大，而与基金管理人指数增强策略的运用关系很大。小结：押宝一只沪深300指数增强也许不是明智的选择，选择3-4只规模适中，基金管理团队实力雄厚且人员稳定的300增强也许是不错的选择。要注意的是，普涨行情因为300增强股票仓位低于ETF，指数增强策略也会暂时失灵。03 | 沪深300衍生指数：对因子的信仰最后，我们在把沪深300价值指数与沪深300行业中性低波动指数纳入考察范围。300价值与300行业中性低波动指数胜率颇高沪深300价值指数是在沪深300指数中按照价值因子评分的高低选取100家公司，调整权重重新编制成指数。从价值投资长期具有有效性来看，如果对价值因子有信仰，在估值合理的时候持有沪深300价值指数，长期来看相较沪深300指数有明显的超额收益。13-18年，沪深300价值指数的总回报与绩优沪深300指数增强基金业绩相仿。但要注意的是，在普涨行情中，价值因子短暂失灵，15年上半年，19年至今，沪深300价值指数阶段性表现落后于沪深300指数。沪深300行业中性低波动指数对应的投资工具新成立，华安沪深300行业中性低波动ETF（512270）理论上说未来的表现会弱于全收益指数。即便如此，考虑到沪深300行业中性低波动指数过往表现优秀，对这一指数投资工具的研究不可忽视。但从实际情况看，该基金曾延长募集期，想来基金初始规模不大，能否引起市场关注也要慢慢观察。沪深300行业中性低波动的相关文章如下：低波动，高收益？低波动，相对高收益：基于沪深300的视角要注意的是，行业中性低波动策略在依然会阶段性跑输市场，尤其是在价值因子表现突出的时候，沪深300行业中性低波动指数很有可能跑输沪深300价值指数。小结：若对价值因子、行业中性低波动因子有信心，这两个沪深300衍生指数也许是不错的投资选择。从中庸的角度考虑，沪深300价值与沪深300行业中性低波动指数有一定的你强我弱关系，两者等权重投资或许也是一种增强沪深300指数的方法。本文首发于自己的公众号：EncounterAlpha，2019年一季度撰写的精华文章也在这里与大家分享一下，感兴趣的读者朋友可以做拓展阅读：————————————————————————我再稍微补充一下，从节约成本的角度考虑，未必支付宝、天天基金等渠道是最优选择。有的基金公司直销渠道可以完全免除申购费，例如易方达与天弘。有的基金直销渠道可以0.1折申购费，您没看错，0.1不是1折。这样的基金公司就更多了，华夏、广发、富国等大厂都是如此，恕我难以一一列举。从约束投资的恐惧与贪婪的角度看，我建议普通投资者场外投资沪深300指数。场内投资手动挂单，可能影响工作、学习和生活。如果非得场内投资，请一定选择免5元的低佣金券商，从目前的情况看，一线券商ETF佣金可低至万0.6不要忘记指数基金之父约翰·博格对我们的教导，付出的成本就是投资者的损失。即便是再准确的指数基金，扣除了费用，依然是逊于全收益指数的。编辑于 2019-04-06 11:29​赞同 71​​12 条评论​分享​收藏​喜欢

沪深300基金哪个适合长期定投？ - 知乎

沪深300基金哪个适合长期定投？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册基金定投基金投资策略基金理财沪深 300 指数沪深300基金哪个适合长期定投？关注者21被浏览65,081关注问题​写回答​邀请回答​好问题 2​添加评论​分享​17 个回答默认排序知乎用户消费电子行业研究员，实盘操盘股民沪深300基金是指数基金，它的基金经理并不负责赚钱亏钱，而是负责跟踪指数。沪深300是一个指数，就像上证指数那样的指数，知道吗？所以不管哪个沪深300指数基金都差不多的，目标都是跟踪沪深300指数。发布于 2021-01-25 15:46​赞同 2​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​小芳理财​​中国人寿保险股份有限公司济宁市兖州区支公司 员工​ 关注沪深300是指数基金，是投资沪深两市300家龙头企业公司，目前已经比较高，但是发展会如何，咱们也不能确定，如果投资的话，建议小仓位参与，后续回调或者上涨都可以控制在手。发布于 2021-01-25 07:41​赞同​​添加评论​分享​收藏​喜欢

场内18个沪深300ETF，哪个最好，为什么？ 1 引言 如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择 沪深300 ，而不是存在较多问题的 上证指数 。作为A股市场的核心宽... - 雪球

个沪深300ETF，哪个最好，为什么？ 1 引言 如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择 沪深300 ，而不是存在较多问题的 上证指数 。作为A股市场的核心宽... - 雪球首页行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易基金交易私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册王博雅投资()修改于2023-07-02 22:58来自雪球 · 上海关注场内18个沪深300ETF，哪个最好，为什么？来自王博雅投资的雪球专栏来源：雪球App，作者： 王博雅投资，（https://xueqiu.com/9808672381/254598598）1 引言如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择沪深300，而不是存在较多问题的上证指数。作为A股市场的核心宽基指数，沪深300整体保持向上增长的趋势。不过，最近2年跌幅不少，指数已经进入明显低估范围。但此时可能正是投资沪深300的一个好时机！作为投资指数的利器，ETF基金扮演者最重要的角色，它可以让我们方便高效的投资指数。作为A股最重要的宽基指数，场内追踪沪深300的ETF基金高达18支，它们看似是同质化产品，但实际却有很多不同。作为投资者，我们肯定是想选择一个最好的沪深300ETF，但是哪个最好呢，差异又来自于什么呢?2 沪深300ETF分析2.1 选择标准由于沪深300ETF非常多，因此我们不可能对它们全部进行详细的分析。首先，我们分别选择（1）沪市最大的华泰柏瑞沪深300ETF（510300）和（2）深市最大的嘉实沪深300ETF（159919），它们一季报的规模分别为671和216亿元。其次我们重点关注收益高和费率低的沪深300ETF，同时还要限制基金规模超过1亿元，不然基金清盘的风险也比较大。在这个标准下，有如下几个基金入选：（3）沪深300ETF易方达（510310）：规模大（173亿），费率最低（0.15%+0.05%）；（4）国联安沪深300ETF（515660）：规模中等（13.4亿），费率低（0.3%+0.05%），近一年和近三年回报高；（5）方正沪深300ETF（515360）：近一年和近三年收益最高。民生加银300ETF收益也很高，但因为规模和方正的类似，且收益不如方正，因此就只选一个进行对比。2.2 对比分析表格1 五支沪深300ETF对比信息通过上述表格，我们可以得到如下信息：（1）对于指数基金，先发优势很明显，规模大的基金成立时间都比较早。规模排名前四的沪深300ETF基金成立时间均超过了十年。（2）作为A股最广泛的代表指数，沪深300ETF不仅数量最多，规模也很大。华泰柏瑞沪深300ETF（510300）在所有ETF基金中规模排名第一，2023.06.30日的规模已经超711亿元。沪深300ETF易方达（510310）在所有沪深300ETF中规模排名第四，但仍然高达180亿元。（3）不同沪深300ETF之间的费率差异较大。最高档的为0.5%+0.1%，中间档的有0.45%+0.1%，0.4%+0.05%和0.3+0.05%，最低档的仅为0.15%+0.05%。沪市最大的华泰柏瑞沪深300ETF（510300）和深市最大的嘉实沪深300ETF（159919）费率都是最高的，为0.5%+0.1%。作为对比，规模相当大的沪深300ETF易方达（510310）费率仅为0.15%+0.05%，非常值得表扬。（4）权益仓位比例非常类似。因为它们均追踪同一个指数，因此权益仓位比例非常接近。作为投资A股的基金，它们的权益仓位都很高，即时是仓位最低的方正沪深300ETF，其也接近98%。（5）仓位差异分析。尽管同是追踪沪深300指数，但不同基金的在具体仓位上还是有细微差异的，这也是不同ETF基金涨跌幅不同的原因。可以看到，规模大的沪深300ETF都会购买一定比例的沪深300股指期货，这可以帮助基金实现更好的流动性管理，同是利用股指期货的杠杆作用，还可以降低股票仓位频繁调整的交易成本和追踪误差。很多ETF基金还会进行一些额外的积极投资，不过主要是打新股或者打新债。但是，对于大规模的基金，这方面带来的收益微乎其微。不过对于小规模的基金，这个收益还是很可观的。（6）转融通证券出借业务。自2019年6月14日起，公募基金也可以进行转融通业务，即是说，公募基金可以将自己的证券借给别人（如融券机构），从而收取利息，增加ETF基金的收益。按照规定，基金最高可以出借30%的证券。不过实际中一般没有这么高，可以看到，无论是华泰柏瑞，还是嘉实和易方达的沪深300ETF基金，它们均进行了转融通证券借出，不过易方达更加积极，比例高达6.67%。（7）收益分析。尽管同是沪深300ETF，但它们之间的收益还是有不小差异。可以看到，规模越小的基金越有更多的超额收益，这个超额收益主要来自于打新股和打新债。但是，近一年，小规模沪深300ETF的超额收益明显少了，这可能是因为最近新股的收益已经远不如之前了。如果我们仅看规模超大的沪深300ETF基金，易方达家的沪深300ETF表现是最好的。根据基金报告，我们认为这主要源于其较低的费率和更积极的进行转融通证券出借业务。（8）基金持有者差异较大。对于华泰柏瑞沪深300ETF，其第一持有者是中央汇金，比例约为12%。作为对比，国联安沪深300ETF第一持有者高达96.6%，但归属于联接基金，不算是单一持有人/机构。可是，这么高的基金份额都是联接基金，场内的份额就会非常少，流动性就会变差。（9）不同产品成交额差异巨大。规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF日均成交额高达18亿，易方达沪深300ETF日均成交额在2.2亿左右。作为对比，国联安和方正沪深300ETF基金的日均成交额仅有50万元和15万元，实在是太低了。（10）分红差异较大。华泰柏瑞沪深300ETF基金每年都会进行分红，嘉实基金在2020和2021年进行了分红，其余时间没有进行分红，另外三家产品都没有进行过分红。不过个人不是很在意基金的分红，自己手动卖即可，收益才是最重要的。3 结论可以看到，即使是完全类同的产品，它们之间也可能存在很大的不同，包括但不限于：流动性，费率，收益率。根据规模，流动性，费率和收益率，我对这几个基金做了个人评级：沪深300ETF易方达（510310）：五颗星。这个基金规模大，流动性好，费率低，收益高，长期投资者首选。嘉实沪深300ETF（159919）：四颗星。规模大，流动性很好，但费率较高，收益普通。华泰柏瑞沪深300ETF（510300）：三颗星。规模最大，流动性最好，但费率高，收益最低。不适合长期持有者，适合大规模交易者和量化投资者。如果你非常喜欢基金的分红，也建议选择这个基金。国联安沪深300ETF（515660）和方正沪深300ETF（515360）：二颗星。尽管它们之前超额收益比较明显，但最近基本没有多少超额收益了，后面随着更大规模的新股破发，超额收益将会趋近于零。同时，这类基金流动性太差了。如果真的还想选择这类小规模沪深300ETF基金，可能民生加银300ETF（515350）还更好一些，它的流动性还稍好一些，日均成交有500万，且超额收益和方正沪深300ETF接近。注：本文仅是个人投资记录，不为任何人提供建议。本人与任何基金公司无利益关系。只选好产品，不选基金公司。成年人为自己的口袋负责！欢迎大家点赞，转发和赞赏，您的支持就是对我最大的鼓励，谢谢。$沪深300(SH000300)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $沪深300ETF(SZ159919)$ @今日话题 @不明真相的群众 @易方达指数通 @雪球基金 @青春的泥沼 ·  已收录至专栏  ·王博雅的专栏55篇文章, 5723人关注进入专栏  

沪深300指数基金哪个好？从70多只基金中选出1只 - 希财网

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沪深300指数基金哪个好？从70多只基金中选出1只

      2018-10-10 14:11:02      来源：希财网

定投的标的物中，很多人选择了沪深300指数。不过沪深300指数有多只指数基金，谁最具投资价值？选择哪个好呢，今天希财君就来帮大家分析一下。

市场上有76只跟踪沪深300指数的基金，基金数量比较多。投资这类基金首先需要考虑基金规模的大小，基金规模太小的基金有清盘的风险。排除30亿元一下规模的基金后，市场上还剩下5只基金，它们是（基金规模升序排列，前面的数字为基金代码）：

100038富国沪深300指数增强（基金规模36.4455亿元）、110020易方达沪深300发起式ETF联接（基金规模39.4440亿元）、050002博时沪深300指数A（基金规模55.5405亿元）、000311景顺长城沪深300指数增强（基金规模74.1616亿元）、000051华夏沪深300ETF联接A（基金规模102.4351亿元）。

列举了这五只基金后，如果还有选择困难症，我们可以从基金费用来考虑，谁的费用低就买谁。以下是五只基金的各项费率对比：

100038富国沪深300指数增强（总费用1.8%）、110020易方达沪深300发起式ETF联接（总费用1.02%）、050002博时沪深300指数A（总费用1.83%）、000311景顺长城沪深300指数增强（总费用1.82%）、000051华夏沪深300ETF联接A（总费用1.22%）。

通过费用对比，我们发现易方达沪深300发起式ETF联接基金的费用最低。查看其跟踪年化误差为0.507%，还能接受，所以这就是希财君为大家挑出的适合投资沪深300的指数基金了,仅供参考风险自担喔。

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想买沪深300，该选哪个？我帮你挑好了~_基金_易方达_超额收益

想买沪深300，该选哪个？我帮你挑好了~_基金_易方达_超额收益

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想买沪深300，该选哪个？我帮你挑好了~

2023-11-06 17:45

来源:

华尔街见闻

发布于：上海市

原标题：想买沪深300，该选哪个？我帮你挑好了~

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有小伙伴问：

“想抄底沪深300，基金怎么选？”

今天系统梳理下，

选出不同条件下，表现比较好的基金~

简略版：

（1）沪深300指数基金

场内：易方达沪深300ETF（510310）

场外：易方达沪深300ETF联接A（110020）、易方达沪深300ETF联接C（007339）

（2）比较稳健的沪深300指数增强基金

刘洋 · 宏利沪深300指数增强（A类：162213；C类：003548）

申庆 · 兴全沪深300指数增强（A类：163407；C类：007230）

李笑薇 · 富国沪深300增强（A类：100038；C类：013291）

黎海威 · 景顺长城沪深300增强（A类：000311；C类：015679）

（3）进攻属性比较强的沪深300指数增强基金

郎骋成 · 富荣沪深300增强（A类：004788；C类：004789）

许之彦 · 华安沪深300量化增强（A类：000312；C类：000313）

展开全文

盛丰衍 · 西部利得沪深300指数增强（A类：673100；C类：673101）

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详细版：

01

沪深300指数基金

基金名称&代码

基金名称&代码

场内：易方达沪深300ETF（510310）

场外：易方达沪深300ETF联接A（110020）、易方达沪深300ETF联接C（007339）

优点

优点

优点一：收费低

管理费0.15%/年，托管费0.05%/年，合计0.2%/年。

场外联接基金，A份额申购费0.12%/笔，持有满730天免赎回费；C份额销售服务费0.2%/年，持有满7天免赎回费。

优点二：跟踪误差小

2014年有完整年度收益以来，易方达沪深300ETF基本每年都能跑赢沪深300指数2个点左右。

这2个点的超额收益其实可以理解为沪深300成分股的股息，黄线是沪深300全收益指数，包含了沪深300成分股每年的分红，走势上和易方达沪深300ETF基本重合。

优点三：规模大、流动性好

易方达沪深300ETF规模307.65亿元，过去一年日均成交额3.13亿元，所有沪深300ETF中排名第4。

比较4只ETF2014年以来的收益，

不管总收益，还是平均超额收益，易方达沪深300ETF都是最高的。

当然，其他几只表现也不差，每年也都跑赢了沪深300指数，但就是收费贵了点，超额收益差了点，更适合大资金的土豪~

02

比较稳健的沪深300指数增强基金

基金经理&基金名称&代码

基金经理&基金名称&代码

刘洋 · 宏利沪深300指数增强（A类：162213；C类：003548）

申庆 · 兴全沪深300指数增强（A类：163407；C类：007230）

李笑薇 · 富国沪深300增强（A类：100038；C类：013291）

黎海威 · 景顺长城沪深300增强（A类：000311；C类：015679）

对比

对比

比较4只基金的收益，宏利沪深300指数增强表现最好。

1）2011年以来，连续13年跑赢沪深300指数，所有沪深300指数增强基金中只有这一只做到了。

2）比较2014年以来的总收益，也是宏利沪深300指数增强最高，涨了184.44%。作为对比，同期沪深300涨了52.54%，包含分红的沪深300全收益指数涨了89.1%。

缺点嘛，

这只基金的基金经理稳定性比着其他三只差了点，申庆、李笑薇、黎海威任期都是贯穿始终。

这只基金换了好几任基金经理，王咏辉、刘欣、杨超、刘洋，所幸每任基金经理任期都横跨几年，还算稳定。

03

进攻属性比较强的沪深300指数增强基金

基金经理&基金名称&代码

基金经理&基金名称&代码

郎骋成 · 富荣沪深300增强（A类：004788；C类：004789）

许之彦 · 华安沪深300量化增强（A类：000312；C类：000313）

盛丰衍 · 西部利得沪深300指数增强（A类：673100；C类：673101）

特点

特点

1）这几只基金是少有的波动率比沪深300还大的指数增强基金；

2）2020年牛市中表现神勇，富荣沪深300增强竟然涨了85.59%，跑赢沪深300指数将近60个点；

3）但之后的熊市中，除了富荣沪深300增强，其他2只表现一言难尽，波动大的指数增强基金可能更适应牛市行情...

4）另外，富荣沪深300增强在邓宇翔任内（2018年11月~2022年8月）表现一直很好，2022年8月郎骋成独立管理后排名下滑的厉害~

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